理财业务市场分析(6篇)
理财业务市场分析篇1
关键词：利率市场化；财务公司；影响
中图分类号：文献标识码：A文章编号：1001-828X（2014）011-000-01
一、利率市场化的概述
利率源于信贷发展，古巴比伦《汉谟拉比法典》中出现了信贷的规定。著名经济学家约翰・梅纳德・凯恩斯认为：“利率在调节国家整体经济中扮演着非常重要的作用。其高低波动对整个国民经济的投资、消费和储蓄等行为有着重要影响。[1]
我国学者普遍认为：利率市场化由市场供求、资金稀缺程度决定利率水平；依据经济活动中的风险程度、通货膨胀等因素，构建多元化且兼具灵活的利率结构系统；建立以基准利率为中心，市场利率为主体，兼具国家宏观调控功能和市场自我调节功能的利率管理系统[2]。
我国利率市场化改革是将利率的决策权交给金融机构，金融机构根据自身资金状况和市场变化自主调节利率水平，最终实现以中国人民银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定的金融市场利率体系和利率形成机制[3]。
二、我国利率市场化改革的现状及趋势
我国利率市场化改革始于1996年，目前国债、金融债券、外币、货币市场基本实现市场化。2013年7月贷款利率放开，意味着距全面利率市场化仅差存款利率市场化的一步之遥。预计利率市场化改革完成后，市场利率将震荡上行并倒逼贷款利率上升，但最终利率会降低到符合市场需求的相对均衡水平。
三、我国财务公司行业发展现状
自从1987年我国第一家财务公司―东风汽车财务公司成立以来，财务公司行业发展迅猛，已成为大型企业集团产融结合和多元化经营的重要平台。截至2013年底我国财务公司176家，资产总额2.55万亿元，遍及电力、汽车、电子、煤炭、石油化工、有色金属等多个行业。
伴随着我国企业集团行业跨度和区域覆盖面的日益扩大，财务公司行业有望进入飞速发展、日益繁荣的新阶段。
四、利率市场化对财务公司行业影响的PEST分析
财务公司行业作为我国金融服务体系的重要组成，面对利率市场化等外部环境的变化，财务公司原先合作为主、竞争为辅的银财关系面临着向全面市场化竞争的转变，这将给财务公司的经营管理带来极大的挑战。运用PEST分析法，从政策（P）、经济（E）、社会人文（S）、技术（T）环境方面分析如下：
1.政策环境分析
（1）有利影响分析
从长远看，利率市场化有助于市场主体的经济预期稳定，使得国家宏观经济和通胀的波动率下降。这将有助于财务公司判断未来宏观经济环境，从而有效地制定自身发展战略以及掌控业务的系统性风险。
新的财务公司管理办法即将出台，未来财务公司可能进入更多领域。行业发展空间广阔，也将获得更多创新领域的政策性支持。
（2）不利影响分析
利率市场化后，货币政策中介目标从货币供应量转变为利率，央行以市场参与者的身份，通过影响基准利率调控市场利率。财务公司在判断未来货币政策和金融市场发展趋势时，由于对未来市场利率判断难度加大，将导致利率风险增加，管理难度加大。
财务公司服务集团内部但业务范围广，这使得财务公司一方面受政策保护，无盈利和竞争压力；另一方面又缺乏独立性，集团认为财务公司的监管指标过多，投融资活动缺乏灵活性，而监管机构则注重稳定、按商业银行的标准监管财务公司。
2.经济环境分析
（1）有利影响分析
金融行业的“十二五规划”：“截至十二五末期，实现非金融企业直接融资占社会融资规模15%以上[4]”。规划有助于企业集团获得更多的金融资源，并带动财务公司业务的发展。
“十二五”规划指出：“完善以市场供求为基础的有管理的浮动汇率制度，推进外汇管理体制改革，扩大人民币跨境使用，逐步实现人民币资本项目可兑换[4]”。金融开放和人民币国际化进程也会为财务公司拓展国际业务赢得机遇。
（2）不利影响分析
国内金融环境不确定性加大，未来市场竞争激烈。利率市场化使得银行丧失了低成本渠道资金市场的垄断，风险提升、金融创新加速。对财务公司而言，利率市场化导致存款利率系统性上升，一方面抬高了吸存成本，另一方面由于主要竞争对手商业银行争夺作为优质客户的集团存款，财务公司资金集中度面临降低压力。同时，由于商业银行资金成本规模优势，以及在金融创新、贷款定价、议价能力等方面的提升，财务公司风险管理和盈利能力挑战巨大。另外，存款保险制度的推进也将降低财务公司的盈利能力。
3.社会人文环境分析
利率管制政策下财务公司行业的共性文化特征主要是保守、诚信和低调。受财务公司的附属性质和规模限制，集团和成员单位更多关注财务公司的资金安全，而忽视其盈利能力。保守、诚信和低调保证了决策风险最小，财务公司享有资产质量最高的美誉，而这种文化氛围也导致了财务公司的创新性不足。
面对利率市场化带来的激烈市场竞争，高素质的人力资源配置可以帮助企业立足于市场前沿。目前除了少数几家外，大多数财务公司人员少且多以财务人员出身，金融专业程度相对较弱，更严重的是难以引进各业务领域的高端人才。
4.技术环境分析
高速发展的互联网金融已经对金融体系造成了强大冲击，各商业银行已如履薄冰，为了适应市场需求纷纷投巨资拓展电子商务业务。而财务公司规模小、技术投入严重不足，业务系统无法与商业银行对比，这将成为今后财务公司发展的瓶颈。
五、结束语
利率市场化改革对财务公司的发展既是机遇，也是挑战。若能采取适度调整、优化经营战略等方式，财务公司可能化挑战为发展机遇，实现在新的历史形势下的更好、更快发展。
参考文献：
[1][英]约翰・梅纳德・凯恩斯.就业、利息和货币通论[M].北京出版社，1936.
[2]乔静.当代中国利率市场化问题理论研究述评[N].渤海大学学报，2008.
理财业务市场分析篇2
1.对务管理更具风险管控力
在大数据环境给企业发展带来了巨大的信息资源基础上,也扩大了企业的信息来源渠道,降低了信息不对称的影响程度。而财务管理活动通过借助大数据技术,不仅能够帮助企业及时获取市场风险变化的信息,同时在深层次的数据分析下,结合企业当下与未来的经营趋势,还能够为企业提出具有风险前瞻性的财务意见,继而提高企业经营决策的有用性和内部财务管理工作对风险的管控能力。
2.企业经营预算准确性更高
财务管理活动利用大数据技术充分深入地对财务数据进行收集、分析和整理,不仅拓宽了传统财务分析工作限于会计账面数据为基础的数据分析工作范围,也在多维度、多角度的数据分析处理下,使得企业财务分析和预算编制等更为准确、更加接近市场发展趋势。
3.企业对务管理更具科学化
立足于大数据时代,财务信息化己经不再是会计电算化时代单一核算业务的电算化,而是将财务信息管理系统同企业内部控制建设与业务部门的数据管理相结合,通过组建综合企业信息管理平台,重置再造企业管理流程,从而协调不同业务和资金流程的和内部管理部门之间的各种关系,使得企业管理更加趋于细致、科学。
4.其他类信息应用更为广泛
大数据环境下的数据信息可以将所有的信息资料进行综合分析处理,分离出有用的信息,进而分析出市场变化规律和趋势帮助企业做出正确的经营决策。如此一来,不仅有利于企业的市场开拓,产品开发以及经营管理方式方法等活动的创新性变革,也将使得企业发展更具活力,以及更有创造力。
二、大数据技术在企业财务管理实践中的实践应用
1.拓宽筹资渠道,提高市场的活跃度
互联网在大数据时代下己是主要的发展方向,企业财务管理的根本职能即是要有效利用信息共享性的优势,改变过分依赖借贷资金进行筹资的较为单一的筹资模式,丰富筹资渠道,利用资本市场的数据信息平台,收集资本市场的信息,采用企业重组合并、债转股等多种形式拓宽筹资渠道,降低筹资成本,提高企业的经营效益。大数据环境下的信息优势为此提供了实现路径,更加广泛的数据共享性、大量的数据信息等都进一步减少了信息不对称的风险影响,为企业提供了更加丰富的财务决策选择机会,亦提高了资本市场的活跃性。
2.综合市场信息,提升投资回报收益
大数据技术通过周密的市场调查,能为企业确定最优化的生产和销售规模,使得生产和销售计划更加严密,避免企业产生不必要的生产投入。在大数据时代,使得信息准确度和数量都得到很大的提升,也推动了内部财务管理对产品、成本、服务、销售等数据的挖掘范围不断扩大,从而能够对产品生产、销售、运输、储存等进行更为严密的规划,为企业运营提供数据支持。比如,可以通过作业成本法和变动成本发,对不同时间、地点的物流成本进行分析,从中选择出安全、便捷、经济的物流方式;通过对客户信息的收集、加强客户管理,进一步提高应收账款的周占率。由此可见,大数据技术的应用,使得财务管理不仅能帮助企业强化规划控制,同时能提高管理效率。
3.发现市场变化,调整内部控制制度
大数据技术能够为企业提供更多的数据分析力,对于深挖企业经营漏洞和缺陷的作用重大。因此,大数据技术的合理应用不仅能够通过对经营财务数据的分析,找出其中变化差异与异常情况,从而分析差异的原因,以此判断是否有重大漏洞和重大控制缺陷的存在;还能藉此利用技术创新和管理流程再造等手段,及时调整企业内部控制制度,逐步完善内部经营活动的控制方法和手段,从而切实提升财务的内部控制管理效果和水平。
4.培养高端人才,适应市场发展需求
现实中,大多企业在财务人才培养方面相对滞后,尚无法满足当前财务信息化管理的需要。而大数据技术的发展又急切需要企业打造一支能够适应大数据应用环境的财务管理队伍。因此,企业应该端正其认知,认清现实发展需求,有意识的培养复合型的高素质财务人员,即培养具有跨界管理能力的专业人员,打破传统管理界限的束缚,发挥新时代财务人员的管理优势。同时,另一方面也要加快对大数据信息环境下配套设备的更新工作,给予财务人员更加宽松的管理环境和建议渠道,继而促使财务管理相关数据分析和建议作用的落到实处。
理财业务市场分析篇3
关键词：财务管理；市场营销专业；教学
中图分类号：G728文献标识码：A
为满足企业所需新型人才的要求，不仅财会专业的学生需要学好财务管理，其他经济管理专业的学生同样要求具备一定的财务管理知识。本文将针对市场营销专业，重点从财务管理课程教学的内容、教学方法以及考核方式，来探讨提高财务管理课程教学质量的有效途径。
一、市场营销专业财务管理课程教学中存在的问题
（一）部分老师授课专业针对性不强
市场营销专业财务管理课程一般都是由财务管理专业的老师来讲授，部分老师自身对市场营销专业并没有足够的了解，也没有在企业工作的经历，导致他们在财务管理课程教学过程中，习惯按照财会专业的讲解模式进行讲授，只是在讲解内容上以初级内容为主，而并没有结合市场营销专业的特点来进行有针对性的重点讲解，导致学生对财务管理课程的学习兴趣不高，学习动机不强。
（二）学生对课程学习的重要性和实用性认识不够
财务部门和营销部门是企业的左膀右臂，营销部门不仅肩负着将企业产品转换成现金流入，回笼企业资金的责任，而且还是企业诸多财务决策的重要参与者。在实际工作中，财务部门和营销部门的工作人员交流甚多，因此，学好财务管理，能有效减少市场营销专业学生在今后的工作中与财务工作人员之间的摩擦。同时，财务分析的方法有助于更好的对市场做出预测、更好的分析竞争对手的策略，从而有助于更好的开展营销工作，做好营销工作。因此，财务管理这门课程对市场营销专业的重要性是不言而喻的，这就是为什么高校将财务管理作为市场营销专业的必修课程的重要原因。然而市场营销专业的学生大多不够清楚企业财务部门与营销部门之间的关系，他们对财务管理课程学习的重要性和今后的实用性并没有一个全面的认识。这就要求老师在课程开始时就应明确阐述财务管理课程学习的重要性和实用性，以提高学生学习的积极性和主动性。
（三）学生基础薄弱
对市场营销专业的学生来讲，财务管理其实是一门非常难的课程，里面有太多的计算，而市场营销专业的学生一般都没有接触过财务管理，对会计学也只是了解皮毛，因此，他们学习的基础非常薄弱，这就要求老师在讲解的时候应先注重基础、再深入讲解。
（四）学习目标不明确，抓不住学习重点
在财务管理的教学过程中，我们发现，虽然财务管理课程教学的内容主要集中在几大模块，但在每一个模块内容的讲解中，知识点还是非常繁多的，这让学生有点抓不住学习的重点，因此，在每次课程教学之前，首先有必要回顾上次课的重点内容，同时提出本次课程的学习目标。只有通过提出学习目标，再在下次课前回顾重点，才能加深学生对重点知识点的把握。
二、设计模块化教学，科学搭建财务管理课程教学框架
建构主义学习理论认为，学生的认知结构是围绕关键概念而构建起来的网络结构，并强调学习的主动性、社会性和情境性。这就要求老师引导学生科学合理的搭建财务管理知识结构，以便学生更好的学习、理解并掌握财务管理知识。学习的社会性和情境性要求老师在讲解时要结合专业的特点，并适当运用实际案例来进行分析。因此，针对财务管理教学内容，我认为以下两点是非常重要的：
（一）明确六大模块、紧抓一根主线
财务管理课程内容大多包括货币时间价值、财务分析、筹资管理、投资管理、营运资金管理和收益分配管理六大模块。那么，如何将这六大模块联系起来，搭建一个严谨科学的课程框架呢？我们可以从财务管理的概念出发来寻找答案，财务管理就是企业组织财务活动、处理财务关系的一项有价值的管理。首先，企业财务管理是一项有价值的管理，它非常注重货币的时间价值，这也是财务管理的理论基础，也就是第一大模块货币的时间价值。其次，企业财务管理无非就是围绕资金运动而展开的一项价值管理，它的主要工作或任务是组织财务活动、处理财务关系。既然财务管理主要是围绕企业资金运动而展开的，贯穿于资金运动的各个环节，因此，我们可以抓住“筹资管理――投资管理――营运资金管理――收益分配管理”这根教学主线，简单来讲就是“资金从哪来――投放到哪里去――经营回收管理――增殖资金的分配”，这就是四大核心模块。最后，企业财务状况最终会通过财务报表的形式进行反映，因此，阅读财务报表，进行财务分析是财务管理教学中一大非常重要的模块。从整个教学内容看，财务管理的教学基本上都是围绕着上述六大模块展开，这就是财务管理的知识结构。从这个结构的任何一点出发，学生都可以展开进一步的学习。
（二）结合市场营销专业的特点，有针对性的进行重点讲解
财务管理的教学不仅在于基本知识点的讲授，更重要的是应紧密结合市场营销专业的特点来重点展开，这就要求我们首先应明确营销部门在企业三大财务活动中的地位和作用具体体现在哪些方面。如筹资管理这个模块，首先我们应明确市场营销专业工作人员在企业筹资活动中的作用和地位。更具体的举例，企业筹资活动首先就是要解决筹集多少资金，在教学内容中，销售百分比法是常用的确定筹资规模的方法，而销售百分比法的前提就是利用预测的销售收入，因此，营销部门的销售预测就对企业筹资规模决策具有决定性的影响，在企业筹资规模决策中发挥着主导作用。在明确营销部门的销售预测在企业筹资规模决策中的重要作用和地位以后，再讲述财务人员如何来进行融资规模的确定，这样不仅可以提高学生学习的主动性、积极性，而且有助于学生更好的理解课程学习的必要性和实用性。
三、优化教学方法
市场营销专业的学生学习财务管理的基础薄弱，学习的重点在于理解运用，如果沿用财会专业财务管理的教学方法，显然不能达到课程教学的主要目的。教学方法的选择主要应围绕如何培养和提高学生的学习兴趣，变被动学习为主动学习。针对市场营销专业的特点，我认为启发式教学和案例教学这两种方法能较好的提高课堂教学质量。（一）启发式教学法
启发式教学的关键在于根据学生原有知识结构的特点，创设问题情境，使学生主动去寻找问题的答案来解决问题，从而激发学生的求知欲。科学运用启发式教学法，可以培养学生分析问题、解决问题的能力，并通过解决问题的过程，激发学生自主学习的热情，提高学习兴趣。在市场营销专业财务管理课程教学中，启发式教学方法的运用往往能达到非常好的教学效果。比如在讲授应收账款产生的原因时，可以创设问题情境：假如你们作为市场营销专业的毕业生到企业营销部门工作后，你们将产品赊销给客户，就会形成应收账款，那么你们为什么会将产品赊销给客户，你们将产品赊销给客户的原因或理由有哪些。结合学生已有的知识特点，创设问题情境，让学生自己去思考，自己去寻找问题的答案，有助于学生更好的理解和掌握相关的知识点。
（二）案例教学法
在财务管理的教学中我们发现，大多财务决策都是需要进行计算的，而显然市场营销专业的学生普遍认为，他们几乎不需要进行财务决策，因此，他们对这种计算并不感兴趣，再加上基础薄弱，很难理解和掌握相关知识点而导致厌学。在教学中，讲解固然是重要的，但如果我们在讲完计算的原理后穿插着实际案例来讲，效果就完全不一样。这样既起到巩固知识点的作用，又能提高学生的理解能力和学习兴趣。如应收账款的管理，在讲解相关知识点后，我们可以用一些实际案例来代替习题作业，让学生课后进行分组讨论，主要围绕案例公司现有信用政策存在的问题，以及应该如何解决展开，当采取不同的方案，会有什么不同的经济后果。这种开放式的讨论更胜于简单的习题计算，往往能达到更好的教学效果。
四、选择恰当的考核方式
市场营销专业的学生学习财务管理的主要目的不是要进行财务决策，而是更好的理解公司的财务政策，并适当具备相关的财务管理知识，以便日后更好的开展营销或管理工作。因此，课程考核的重点应在于对财务知识的理解和运用，当然，平时成绩也是不可缺少的一部分。考核方式可以选择期中财务分析报告与期末考试相结合的方式。财务分析这一章的内容，重点在于理解、运用，而不是简单的计算指标大小，因此对该部分内容的考核，可以让学生自主选择一家上市公司，并对该公司的财务状况进行分析，以财务分析报告的形式进行考核。这种方式重在考察学生对趋势分析方法和财务指标分析方法的掌握情况。期末考核的内容也可以不必像财会专业的学生那样注重计算，毕竟市场营销专业的学生不是去财务部门工作，对财务决策只需要理解，而更多的在于理解企业财务政策，因此可适当选择案例分析题和简答题，重点考察理财环境变动对公司财务的影响后果。如公积金政策的变动对房地产企业财务管理的影响具体体现在哪些方面，公司可以采取什么样的营销策略加以应对，这样既结合了专业特点，又对理财环境对企业财务管理的影响这一知识点进行了考核，具有更好的实用性。再比如营运资金管理那一部分内容，可以将应收账款政策变动与存货管理结合起来考核，如公司放宽信用政策，对公司财务管理具有什么影响。综上，课程考核的内容应密切结合市场营销专业的特点，以市场营销专业学生应该掌握的财务管理知识为基准，真正达到考核的目的。
理财业务市场分析篇4
[关键词]ERP沙盘模拟；杜邦分析；创新创业；经营分析
[DOI]1013939/jcnkizgsc201714367
1引言
创新是一个民族的灵魂，只有不断创新，民族才能不断进步，只有不断培养高素质的创新型人才，才能为以后建成创新型国家奠定人才基础，现在高校学生成为推动创新创业的重要组成部分。[1]为了让学生更好地在将来创业或工作时能灵活运用在学校学习到的专业知识，许多高校都渐渐地引进了像ERP沙盘模拟这样的实践课程。[2]通过实践课程，学生可以了解一个虚拟企业的生产运营环节，可以在模拟中学会如何运用专业知识来进行实际的分析决策，提高学生创新创业能力。[3]
2ERP沙盘模拟实验及杜邦分析体系
21ERP沙盘模拟实验
ERP模拟沙盘是针对代表性先进企业经营与管理技术――ERP（企业资源计划系统）设计角色体验的实验平台。模拟沙盘按照制造企业的职能部门划分为营销与规划中心、生产中心、物流中心和财务中心，通过部门划分将企业运营所处的内外环境抽象为一系列的规则。在实验中，每组不超过5人，模拟经营6年，小组成员分别担任CEO、营销总监、财务总监、运营总监、采购总监等主要角色。[4]每组代表不同的企业，是同一行业中的竞争对手，各组成员必须通过分析市场产品需求预测和观察计算主要竞争对手的生产经营动向来决定本企业的产品、市场、营销、融资等短、中、长期策略。[5]每年末用会计报表结算经营结果，分析经营成果，制订改进方案，继续经营下一年。
22杜邦分析
杜邦分析法是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。[6]杜邦分析体系最初由美国杜邦公司创造，它的基本方法就是把各个企业的净资产收益率通过一定方法进行分解，变为多项财务比率成绩的形式，这样可以更方便地对企业经营业绩进行深入分析比较。杜邦分析的数据直接来源于资产负债表、利润表等基础的资料，通过自上而下的分析归纳，为提高公司的经济效益改善经营管理提供解决方案和指导。[7]
3利用杜邦财务分析体系进行实例分析
杜邦财务分析可以解释指标变动的原因和变动趋势，通过分析还得出企业接下来的优化发展决策。下面以某次高质量沙盘模拟实验中参与实验的有代表性的22、25小组的经营状况进行分析，说明杜邦财务分析在ERP沙盘经营实验中的应用。
31市场整体分析
通过对比赛的数据以及市场产品需求情况进行整理之后，我们可以得出，市场在第五年发生紧缩，市场前期很大，第二年市场容量达到了组均20以上产品，第三年市场容量达到组均将近40个产品，后期市场则开始缩水，规模和利润都有一定的下降，特别是在第五年尤其明显。
32破产小组个例分析
净资产收益率是衡量企业利用资产获取利润的指标，考虑了筹资方式对企业获利能力的影响，反映的是企业经营能力、财务决策和筹资方式等多种因素的共同影响的结果。净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数，企业22的净资产收益率在第二、三年间降低了一半以上，从数据可以看出，主要原因是销售净利率的大幅下降。此外，权益乘数也有所上升，企业负债程度大，财务风险程度大。公司的权益乘数一直处于3～5之间，即负债率在60%～80%，属于激进战略企业，若此rCEO仍不能准确掌握市场情况，把握公司目前的经营状况，公司不久将资不抵债，面临破产。之后几年的资产周转率及销售净利的秩序降低，资产的利用一年不如一年，公司市场竞争力越发减小，丧失发展潜力，最终权益乘数为负，用户破产。22小组第1～5年财务比率见下表。
33经营良好小组个例分析
与22采取完全不同的开局方式，25企业采取满贷（规则贷款额度为初始权益666的3倍）开局，因此，第一年资产负债率相当高，由此也导致前两年资产收益率低于多数竞争对手，后两年则相对之前有了明显的提升，企业利用资金获取的利润更加多了。根据比赛规则，第三年贷款较一、二年增加的更多，企业在第三年已经回收了所有的股东资本，贷款增加，而资产负债率降低，由此可得出，企业资产增加的速度大于负债增加的速度，即流动资产与固定资产较之前增加，企业正在扩大生产规模，获取更多的利润。由于第五年市场紧缩，企业在第五年销售净利率为负，但相对于其他亏本更多的企业。由于财务杠杆的原因，企业在收益较好的第三、四年，高负债的资产结构虽使投资者承担了极高的风险，但也能使投资者获得更多潜在报酬。
净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数
以上三个指标的共同影响，使得净资产收益率降低了2405%，因此，企业经过第五年，应该在对市场情况以及本身市场份额进行分析的基础上，改变广告策略，降低各项成本以提升销售净利率，同时考虑账期原因，保持自身较高资产周转率，这样可以使销售净利率得到提升，进而提高净资产收益率。
4结论
通过以上分析可知，在经过杜邦财务分析体系的自上而下的综合分析后，可知每个财务指标在水平和垂直结构之间的各种关系，进而得知各个主要指标变动可能的影响因素是什么，这样可以为各个企业进行优化经济效益提供科学的、数据化的决策。[8]对于参与沙盘模拟竞赛的人来说，杜邦分析这种偏重企业所有者权益利益的财务分析方法甚为合适，但在实际的经营管理、创新创业中，仍然存在一定程度的局限性。[9]传统的杜邦分析的方法适用于公司盈余结构单一的制造型产业，然而伴随着当代社会经济的快速发展，各个企业经济的内容日渐繁杂，越来越多企业会存在多样化的投资活动，因此，杜邦分析也就存在了局限性。大学生在创业时，不仅需要增强自身的阅历，也需要熟悉掌握应用杜邦分析法这一经典原理。
参考文献：
[1]于永华ERP沙盘模拟实验：杜邦财务分析体系应用[J].中国乡镇企业会计，2008（1）：120-121
[2]何真朱，利用杜邦分析法进行财务综合分析[J].临沧师范高等专科学校学报，2011（9）：109-114
[3]李震基于ERP沙盘模拟经营理念的财务管理实验教学创新财会教育，2011（8）：74-76
[4]张新民，企业财务状况质量分析理论研究[D].大连：东北财经大学，2000
[5]李丰团ERP沙盘模拟在财务管理实验教学中的应用[J].中国管理信息化，2012（8）：117-118
[6]闫华红，张悦ERP沙盘模拟教学在财务管理教学模式改革中的应用[J].财务与会计，2013（2）：34-35
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[8]胡苏ERP沙盘模拟实验与财务管理教学耦合的路径选择.财会教育，2010（20）：71-72
理财业务市场分析篇5
【关键词】农村信用社个人理财业务SWOT分析
近年来，随着我国经济的发展，我国综合国力和国民收入逐年提高，居民的理财意愿与理财意识日益增长，我国已进入全民理财的时代，然而作为定位农村、服务三农的农村信用社，在个人理财市场的开拓和金融产品的创新方面缺乏足够的投入，不仅影响了广大农村人口的理财需求，也使农村信用社的业务收入大大降低。因此，农村信用社积极开拓个人理财业务恰逢其时。
一、我国农村信用社拓展个人理财业务的SWOT分析
SWOT分析就是确认企业所面临的优势（Strength）与劣势（Weakness）、机会（Opportunity）与威胁（Threats），并据此确定企业的战略定位，在最大程度利用内部优势和外部机会同时，使企业内部劣势与外部威胁降低到最低限度。本文尝试利用SWOT方法分析我国农村信用社拓展个人理财业务的优、劣势和面临的机会与威胁。
1、内部优势条件分析
（1）拥有良好的客户关系。当地员工在农信社队伍中占大多数，员工了解客户的资信和道德情况，有利于开展信息调查、需求分析、产品创新等工作，这种独特的人脉资源优势，大大降低了农信社的运营成本。另外，农村中的工商企业等经济组织与农信社多年合作，已经形成一种朋友关系，要充分利用这一优势。
（2）网点布局优势。网点多、覆盖面广是农村信用社最大的优势资源。农信社作为地方金融的主力军，每一乡镇至少设置一至两个营业网点，经济发达乡镇的营业网点则多达几十个，在城市周边地区几乎每个行政村都有网点。密集的网点分布，拉近了农信社与客户的距离，有利于农信社新业务、新产品的市场推广，高效快捷地满足了客户的各种金融需求，这一优势也是其他银行所无法比拟的。
2、内部劣势条件分析
（1）缺乏专业的理财人员。银行个人理财是一项综合性很强的业务，不仅要求理财人员全面了解理财产品的各项功能，具备专业的理财知识，而且需要理财人员具备丰富的实务操作经验，具有较强的沟通能力和管理能力。但目前我国农信社现有从业人员综合素质较低，难以胜任高标准高要求的理财工作。如果让现有员工转岗从事理财业务，由于其底子薄基础差，难免会出现工作效率低下、操作风险加大、客户纠纷增多等问题。
（2）农信社的科技手段落后。个人理财业务需要一套完整的理财分析软件和以客户为基础的资料库系统。目前，大部分农村信用社电脑网络和电子化服务还很不完善，农信社业务平台尚未建立个性化的客户关系管理体系，没有相应的理财管理软件，导致与客户之间频频产生信息沟通障碍，使个人理财业务难以准确锁定目标客户群，更谈不上为客户进行风险偏好分析、制定理财目标和实施理财计划、扩大理财产品推广等方面了。
3、外部环境机会分析
（1）农民理财需求日益增强。我国农村改革不断深化，农村基础设施建设投入不断增加，农业和农村经济结构进一步调整，民营经济、县域经济发展迅猛，农业和农村经济保持了稳定的发展态势。随着农村经济的快速发展和农民生活水平的提高，农民的资产配置多样化，对资产管理和理财意识日益增强，传统的存贷款服务已经不能满足农民的需求，这便为农信社拓展个人理财业务提供了很好的机会。
（2）政府的优惠政策扶持。近年来，在建设社会主义新农村的号召下，在“工业反哺农业，城市支持农村”的政策倾斜下，农信社迎来了大好发展机遇。一方面，中央加大对“三农”的支持力度，农民收入和农村经济状况逐步趋好，需求的加大为农信社的业务发展提供了机遇。
4、外部环境威胁分析
（1）外部竞争者加入。国家放宽农村金融市场准入政策，使得农村金融市场竞争加剧。农业银行重返农村经济，进一步强化为“三农”服务的市场定位和责任；政策性银行关注县域经济，农业发展银行和国家开发银行都已进入农村金融市场，两者都将以利率低、额度大和期限长的优势争夺农信社的优质客户；邮政储蓄银行全面开办银行业务，将成为乡镇以下农信社的主要竞争对手；民间金融组织的兴起在存贷款方面将会给农信社带来较大压力。以上各种竞争对手的加入，给农村信用社未来发展带来了许多不确定性和严重挑战。
（2）农村客户理财认知度低。由于人们的思想观念落后，很多人只知道农信社有存贷款业务，而不知道农信社还有代缴代收、保险等新业务，对于理财业务来说，更是知之甚少。受收入条件的限制，人们会将收入分配于必要的生活开支，对个人理财业务似乎没什么兴趣。另外，即使一部分人想改变传统的储蓄模式，但由于人们对金融理财缺乏认识，又没有专业的人员指导，对风险认识不够，加之农信社理财人员在宣传理财产品时注重宣传收益，对风险揭示不充分等原因，使理财业务的开展会产生一定风险，一旦出事，人们就会将全部责任归咎于农信社，阻碍了理财业务的拓展。
二、我国农村信用社个人理财业务发展现状及特点
1、农信社理财产品现状
由于农村信用社的理财业务起步较晚，发展较为缓慢，使得个人理财业务的发展在农信社显得较为冷清，产品十分匮乏，甚至面临着较为缺失的尴尬处境。据普益财富统计，2011年1月至8月，全国共有20家农村合作金融机构仅发行了279款银行理财产品（由于缺乏对农村信用社理财产品的相关统计数据，本文仅以普益财富对农村合作金融机构理财产品的分析作为近似替代，但要注意农村合作金融机构的范围要大于农村信用社）。其中，较早涉足银行理财市场的北京农商行、成都农商行和上海农商行，各自建立了“金凤凰理财”、“天府理财”和“鑫意理财”等品牌，并定期推出银行理财产品满足投资者需要。
2、农信社理财产品特点
据普益财富统计，农村合作金融机构的理财产品具有以下特点：第一，币种结构单一，全为人民币理财产品，未有外币理财产品发行。第二，产品类型简单，全为单一性产品，无结构性理财产品发行。第三，投资方向集中，债券与货币市场类产品占比超过50%。此外，以资金池形式运作的组合投资类理财产品和票据资产类产品，也是部分农村合作金融机构主推产品。第四，期限短期化，全国农村合作金融机构发行的理财产品平均期限为79天，明显短于全国平均水平（116天）。第五，收益率略低于全国银行理财产品平均收益率。2011年1月至8月，全国农村合作金融机构发行的理财产品平均年收益率为3.96%，略低于全国银行理财产品平均年收益率（4.04%）。其中，理财产品期限较短成为影响收益率的一重要原因。
三、发展农村信用社个人理财业务的对策建议
灵活多样适合大众需求的理财方式如股票、基金、国债、黄金、债券等在大多数农村信用社尚未推出，理财业务的创新较为落后。从需求和市场竞争力来看，加大发展我国农信社个人理财业务是必然趋势。因此尽快发展理财业务，创新业务品种进而提升中间业务收入逐渐成为农信社加快自身经营战略转型和提高综合竞争力的客观需求，同时也是农信社更好地服务“三农”、助推城乡经济发展的必然选择。
1、完善个人理财业务的流程
针对农信社不同于其他商业银行的特点，我们应该制定和完善适合农信社发展个人理财业务的流程。首先我们要坚持以下原则：第一，流程与战略有效对应。一个完善的个人理财业务流程需要有明确的战略作保障，而基于战略的流程设计才能达到事半功倍的效果。第二，有了流程与战略的有效对应，我们还要坚持以客户为中心原则。业务流程的不断完善实质是为了满足不同客户在不同阶段的需求，从个人理财业务开始到结束，保持与客户的高度联系才能使理财业务顺利开展。基于这两点原则，将个人理财业务的流程具体分为以下几步：寻找并分析客户，与客户建立关系，收集分析客户信息，对客户理财建议，客户资产投资管理，维护客户关系。
2、加强金融理财知识教育
加强金融理财知识教育要从理财业务人员和理财客户两个角度进行思考。一方面，客户是理财业务开展的基础，提高消费者的金融知识水平和风险识别能力有利于农信社理财业务的健康发展。所以农信社要对客户进行教育，设立咨询平台，强化风险意识，让客户更好地理解理财产品和服务。另一方面，通过外部招聘人才、内部培养人才等方式建立一支优秀的个人理财员工队伍，加强对员工进行有关证券、保险、外汇、黄金等专业性理财知识培训，努力提升农信社专家理财的良好形象。
3、拓展理财市场
银监会颁布了《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》，规定理财产品中风险最低的保证收益理财产品，其个人理财产品的起点金额都在人民币5万元以上，外币在5000美元（或等值外币）以上。农信社若想向商业银行转变，就必须拓展个人理财业务，农信社要积极培育农村理财市场，建议开展金融知识下乡服务，把理财产品带到农民身边去，积极向农民介绍理财产品的特点、操作流程等，更好地开展农村理财市场。强化对理财人员营销理念培训，使理财人员积极开拓市场，不断发掘新客户，进一步拓展理财市场。
4、构建风险管理体系
个人理财业务对于农信社来讲有一定的风险，因此一定要按照《商业银行个人理财业务管理暂行办法》的要求，加强内部审计和外部监督两种风险防范措施，另外还应该对理财产品进行严格的风险预测，吸收他行经验教训制定相应的防范措施。首先，对新产品进行可行性分析，建立新产品的验收制度。其次，通过实践考察与工作经验，有效揭示主要风险点。再次，在知道主要风险点的基础上完善个人理财业务的内部操作制度。最后，通过实践检验，不断增强新产品业务流程的科学实用性。组建专门负责市场调研、新品种的研发和推广等工作的部门，制定统一规范的内部规章管理制度和操作流程；建立完善的理财市场风险管理制度和管理体制。深化制度改革，完善农信社法人治理结构，消除农信社在管理体制、经营体制中的弊端，提高农信社的核心竞争力。
【参考文献】
[1]张洪刚：农村信用社产品开发与创新问题研究[D].山东大学，2008.
[2]刘友杰：农村信用社开展个人理财业务浅析[J].中国金融，2011（9）.
[3]姚行印：山东省农村信用社个人理财业务发展探析[D].山东大学，2008.
理财业务市场分析篇6
摘要我国的保险业自从1979年恢复以来，获得了较快的发展，随着市场主体的拓展，保险险种的不断增多，保险行业的保费收入也在不断增长，但是事实上国内的保险营销方式仍旧存在诸多问题，当期部分保险企业仍旧应用价格竞争手段，盲目刺激增长，为我国保险发展造成隐患。论文从这一背景出发，从财务管理的角度探讨了市场营销的应用情况。
关键词财务管理保险业市场营销
一、引言
随着市场经济的发展和物质生活水平的普遍提高，当下人们对保险行业的各类业务需求在不断提高，我国的保险行业面临着全新的发展机遇，近年来，我国的保险事业的发展步伐不断加快，保险资金的规模也在不断增加，因此，在保险企业的市场营销过程中，财务管理也进入到了一个全新的发展时期。
二、保险企业市场营销过程中财务管理的应用
（一）保险企业市场营销中财务分析的应用情况
自1982年我国的人寿保险恢复试办，已经经历了二十余的发展历程，产生了良好的经济效益、社会效益，尤其是2008年金融危机以来，我国的寿险行业发展势头强劲，2009年保监会公布的数据，当年前2个季度全国的保费收入是6364.17亿元，较之前一年同期的增长比率接近53%，因此寿险业的财务管理工作的有序开展尤其重要。
从财务管理角度出发，市场营销是实现财务管理的手段和方式，同时营销本身也是特定的财务活动，财务管理任务在筹集和管理资金，获得资金增值，实现保险企业利益最大化，市场营销部门作为企业价值实现中心，必须加强管理中的财务分析。例如，可以通过对财务报表中数据的联系以及变动法对营销部门进行财务分析，主要通过经营杠杆、营销部门财务能力以及企业盈利性等方面加强分析。在财务管理过程中，以盈余结果为依据，按不同的计算基础分析寿险原因，就能得出保险企业的发展现状如何。其中死亡率的差异计算公式为G1=Vo（1+i）+（P―S）（1+i/2）-V1（（L为净保费、E为费用支出），费用率G3=（L―E）（1+i/2）（L为附加保费）。
（二）保险企业的营销活动中财务分析的应用情况
纵观保险企业的市场营销模式可发现，在细分保险市场、确定市场目标、找准市场定位、确定营销模式之后，步骤为确定市场营销的策略和计划，按指定营销组合计划是为了更好地利用市场。保险企业还更为重视财务管理在保险开发设计中的运用。
一是在保险新品种的开发中。作为系统工程，需要对其进行科学的管理以及合理统筹规划，如下所示，一般来说流程可以表示为：构思新险种筛选新险种设计产品专业商业分析制定营销计划投入市场进行绩效评估加强市场营销。
在营销活动中，财务管理人员会根据不同的营销活动类型加工账户进行分类整理，按照营销职能进行归类，如将与广告相关的费用归为一类。又如，在进行寿险活动经费的财务分析中，要进行财务管理的几个方面主要是：营销人员的工资等寿险销售分支机构财务支出；营销部门管理费用支出等。
二是财务管理在开发产品的具体运用中，主要在绩效评价以及商业分析中产生作用。对寿险新产品的成本、销售额和效益分析，确定产品是否符合营销目标称为商业分析，需要进行大量的数据收集，市场营销部门会从寿险新产品的费率中预估销售量，险种保费以及险种保单能吸收的费用，接着由精算部门对理赔费用以及企业损失进行初步计算，而保险企业投资部则提供自己资金以及极端企业效率，确定保险产品是否存在效益潜力。财务管理必须在营销活动基础上进行，利用合法科学的核算、结算方式，减少不必要营销支出，例如，企业总部和分公司根据不同地方的政策差异对营销费用进行阶段，能强化与用户关系，减少税费支出，还能获得新产品满意度的调查。
如某一保险企业对某一保险新产品进行评估，预计第一年保单的销售数量为6000张，每年递增20%保单量，4000元为每份保单保费，每年定期300元，赔付金额为2000万（排除其余的扣费款项）。如果在这项产品的固定和有变动的费用以及保费的收入在企业的预测范围内，在坚持稳健性保险产品原则的基础上，则要求这一项产品同年的经济杠杆低于3.0，经过一系列计算则需对保单的数量、固定成本的变化等可以通过数据形式快速计算出来，最终得出利润效益结果。
（三）保险企业分销、促销策略中财务管理的应用情况
在保险企业的费用支出中，营销以及销售成本比重最大，因此在财务管理中，加强渠道选择分析能提高企业的盈利能力。例如，根据2003年我国的人寿保险总数据分析，人保费用收入约为40000（百万），赔付费用约为30000（百万），营业费用与手续费用相加约有17000（万元），占了保费收入差不多40%比例，在这样的情况下，节约销售成本能让当年的保险营销盈利产生较大变动和波动，因此，当前诸多保险企业从降低营销渠道入手实现效益。财务管理常从评估每笔保单交易成本、成本之上的渠道盈利水平对分销和促销策略进行处理。如每笔保单的渠道交易成本公式为：交易成本=交易渠道总体费用÷交易保单数量。如市场营销队伍使用了100万元的费用，进行了500次的保单交易，那么交易成本则为100/500=200元。
三、结语
随着我国保险行业的不断壮大，各个保险企业已经形成了庞大的机构体系，对营销风险的控制有着较高要求，加强财务的集中管理已经成为了保险企业普遍的营销管理模式。保险企业须充分认识到市场营销中财务管理的重要作用，制定与企业发展符合的财务制度，整个营销过程中贯穿财务管理，如此才能为保险企业创造更高的效益。
参考文献：
[1]邵维玲.现行市场营销费用会计处理新探索.商业经济.2011（6）.
[2]梁淑华.浅析保险行业财务管理工作中的问题及加强对策.经济技术协作信息.2009.
