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小微企业融资论文(收集5篇)

来源: 时间:2025-09-28 手机浏览

小微企业融资论文篇1

商业银行小微金融供给与服务实体经济供给侧结构性改革与发育要素市场论商业银行小微企业金融服务商业银行小微企业金融服务研究商业银行小微企业金融服务研究论我国农村金融体制改革与金融市场发育供给侧结构性改革下商业银行小微金融创新研究商业银行理财与金融市场效率研究商业银行金融产品市场营销商业银行金融市场创新业务利率市场化推动商业银行金融创新商业银行激战小微金融剑指专业化服务论商业银行开展小微金融服务的必要性商业银行在小微企业金融服务中的管理与创新探究商业银行小微企业金融服务立足点分析如何做好商业银行小微企业金融服务工作小微金融服务市场的发展及趋势展望商业银行探路小微企业金融“蓝海”商业银行加强服务小微企业的探讨应用集值统计评价商业银行对小微企业的金融服务水平常见问题解答当前所在位置:l。

④数据来源:富国银行网站,https:///。

[参考文献]

[1]ThorstenBeck,AsliDemirgü-Kunt,DorotheSinger.IsSmallBeautiful?FinancialStructure,SizeandAccesstoFinance[J].WorldDevelopment,2013,52:33.

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[3]A.MichaelSpence.JobMarketSignaling,QuarterlyJournalofEconomics[J].1973,87:365.

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[6]林毅夫,李永军.中小金融机构发展与中小企业融资[J].经济研究,2001(1).

[7]罗仲伟,任国良,文春晖.为什么小微企业融资缺口越来越大:一个理论分析[J].经济管理,2012(9).

[8]黄阳华,罗仲伟.我国劳动密集型中小企业转型升级融资支持研究[J].经济管理,2014(11).

[9]陈.“小银行优势”的理论突破与实践新进展[J].南方金融,2010(9).

小微企业融资论文篇2

[关键词]小微企业;融资合作联盟;集合担保;风险控制

[中图分类号]F271.3[文献标识码]A[文章编号]1673-0461(2012)10-0079-04

引言

“两会”政府工作报告中的多次提及“加强对符合产业政策有市场需求的企业特别是小型微型企业的信贷支持”,使小微企业又一次成为两会的焦点。统计数据显示,经工商登记注册的小微企业有1023万户,占中国企业总数的99%,提供了85%的城乡就业岗位,最终产品和服务占国内生产总值的60%,上缴税收占全国企业的54.3%。可见,小微企业在国民经济和社会发展中占有重要地位,是支撑经济社会发展的基石,是推动产业结构升级的底层力量。然而,受国内外复杂经济形势影响,当前国内小微企业的发展困难重重,尤其是“融资难”问题,已成为制约其迅速发展的最大障碍。据银监会测算,我国银行贷款主要投放给大中型企业,大企业贷款覆盖率为100%,中型企业为90%,小企业仅为20%。微型企业几乎零。虽然各商业银行围绕拓展小微企业金融业务做出一些尝试,但小微企业的融资困境仍然没得到根本解决。因此,解决小微企业的融资难问题,不能单靠银行来解决,而是需要政府、金融机构和小微企业等各方共同推进这项工作。

一、文献综述

国内外文献基本上还都是将小微企业融资问题纳入中小企业融资问题进行研究,将小微企业等同于中小企业来研究还比较普遍,如:Stiglitz和Weiss(1981)通过小企业信贷模型,进一步发展了信息不对称理论,并认为信贷配给是银行理性决策的选择。Dewatripant和Maskin(1995)认为中小企业信贷会产生“预算软约束”,将使得银行更趋向“大客户”业务。Berger和Udell(1998)指出增长周期理论只是对企业融资路径的一般性描述,并不适用于所有的小企业,随着小企业规模和财务报表等信息程度不同,融资方式也会发生变化。林毅夫和李永军(2001)认为解决中小企业融资难的问题的方法是大力发展地方性中小金融机构。于学军(2008)认为长期来看,解决中小企业融资难需要有一个综合化的金融服务体系等等,这些文献可谓汗牛充栋,但是专门对小微企业融资进行研究的文献少之又少,其结果依然让我们不能准确地掌握小微企业的特点、发展规律以及所面临的问题,而政府也无法实施针对性的政策,小微企业也很难成为政府的决策对象,因此,对小微企业进行专门研究的必要性和重要性日渐凸出。目前,国内学者主要从解决小微企业融资难的角度进行研究。如:李宏伟(2006)从我国微小企业的发展及贡献出发,提出人民银行应组织推动和改进微小企业融资这项工作,加强对微小企业相关情况的监测和分析,并把这套系统纳人宏观经济金融监测分析体系,作为中央银行监测分析工作的重要组成部分。何琛(2008)认为微小企业融资困境的化解在于信贷机制的创新,通过中小银行通过信贷机制的创新向微小企业提供贷款可以实现金融机构、微小企业、政府等主体的共赢。胡汲光(2009)认为可以推广微型风险投资来支持农村微小企业发展。许鹏、李丹(2012)则认为允许商业银行发行小微企业专项金融债可以解决银行的资金来源不足和资产负债业务期限不匹配等相关问题,是银监会为了解决我国小型微型企业融资难问题而创新的一种新的金融工具。徐骏飞(2012)认为解决我国“麦克米伦缺陷”下小微企业融资问题的根本措施在于企业不断自我完善和国家政策性金融服务的有机结合。郭战琴(2012)则认为,只有银企共同努力,开发适应商业银行风险控制手段的投融资模式创新,才是后危机时代银行扩张信贷营销渠道和小微企业解决融资难问题双赢的关键。张博(2012)认为非银行金融机构融资租赁业务具有无抵押融资融物、产品设计的还款方式与期限灵活多样、可与供应链对接的独特优势,能有效缓解微小企业尤其是涉农微小企业融资困境并为其长远发展提供助力。而姚长存(2012)认为,在信贷融资仍属于我国中小企业融资最重要和最主流渠道的背景下,破解小微企业融资难题离不开商业银行的介入与支持,但仅靠银行的力量难以全面解决问题,还需要政府、银行监管者、金融中介、企业自身等多方面的共同努力。

以上的研究虽然对缓解小微企业融资困境有一定的现实指导意义,但多数研究注重银行对小微企业的融资的作用,提出和采取了很多解决措施,效果依然不佳,信贷配给的情况依然严重,其主要原因在于小微企业信贷稳定性差,很多的政策和措施之间不协调,甚至相互之间抵触,忽视了交易对象(包括小微企业、银行、担保等金融机构)与外界有千头万绪的联系这一事实,即没有从整个社会系统协调的角度来解决小微企业融资的问题。因此,应该从整个社会福利的角度来思考这个问题,以合作金融的角度出发,把小微企业融资问题纳入一个有效融资系统—“小微企业融资合作联盟”,有效整合各方资源,以市场机制为基础,通过激励相容的机制来解决,辅以必要的政府引导使联盟的制度不断完善,积极搭建信息交流和互动平台,架起了政府、银行、担保机构与中小企业交流沟通的桥梁集合社会的力量来解决小微企业融资难的问题,提高小微企业的融资效率。

二、小微企业融资合作联盟的含义及作用机理

小微企业融资论文篇3

关键词:互联网金融;小微企业;融资途径

一、引言

随着市场经济的发展和经济政策的调整,小微企业融资状况有所改善,但小微企业融资还是存在较大困难。在这样的现实背景下,迫切需要在理论界对小微企业融资问题进行有指导意义的探索。近年来,电子金融商业模式的建立以及互联网行业涉足金融行业等一系列的金融互联网化为我们找到问题的解决方法提供了新思路。[1]泛金融机构的兴起,为融资、投资等提供了更为丰富的渠道。如何抓住二者之间的纽带,实现其共同发展就显得尤为重要。从理论意义上来说,以云计算和大数据为基础的互联网金融作为金融学研究中的新兴领域,各方面理论尚未形成体系。从实践意义角度分析,通过研究互联网金融和小微企业存在的融资难问题,既可以规范当前处于混乱状态的互联网金融,又可以为小微企业提供解决融资难问题的方法。相对于以银行为代表的传统金融,互联网金融所面对的资金供需信息对称性强,可以便利与小微企业进行交易。[2]中小企业融资、民间借贷、个人投资渠道等问题也能得以解决。互联网金融无疑为小微企业融资实践注入了新的血液,促进了小微企业的生存发展。本文以互联网金融与小微企业融资的关联为研究核心,通过文献综述发现在这两个方面研究的重点和不足,在发现小微企业融资瓶颈问题中,认识到新兴的互联网金融的重要性。在分析互联网金融的特点模式,与小微企业融资相结合的前提下,结合目前已经发展起来的融资途径,探索互联网金融如何实现小微企业融资,并且提出新的途径用以改进和展望,为小微企业的融资发展提供有益帮助。本文采用的相关研究方法如下:一是案例研究法。对互联网金融和小微企业融资的具体实例,比如P2P借贷中的阿里小贷、积木盒子、LendingClub等进行途经分析,从个别到一般实现理论深化;二是文献资料法。通过查阅大量书籍和文献资料,总结相关学者的研究成果,并提出新的观点。

二、互联网金融和小微企业融资概述

我国互联网金融的发展经历了网上银行、个人网上贷款、众筹等多个阶段,[3]在中小微企业的资金供应中发挥了不可或缺的作用。互联网金融是互联网技术与传统金融相结合的产物,其让市场上的闲置资金通过互联网得以实现最优配置。以互联网为代表的信息科技,特别是当前热门的移动支付、社交网络、搜索引擎和云计算等,都对人类社会的传统金融模式产生深刻影响。[4]第一,依托强大的移动互联网技术,使得资金供需双方可以在网络平台上自主完成信息甄别,加强了供需双方的互信,自然信息不对称就能够削弱了。第二,通过互联网平台进行交易,使得客户自身能够突破时间和地域的约束,得到更广阔的客户,为互联网金融赢得站稳脚跟的基础。第三,相对于传统金融业,互联网金融的操作流程完全标准化,可提高其办事效率。第四,最为重要的是互联网金融在夹缝中求生存,其针对的客户大多是传统金融业中的金融服务盲区,即主要以小微企业为主,帮助其提升资源配置效率。第五,当前互联网金融在中国处于起步阶段,所以没有完备的监管和法律约束,缺乏有效的准入门槛和行业规范,这就使得该行业有滋生泡沫性和风险性的可能。小微企业融资难的主要表现:第一,小微企业自身不够壮大,不具有投资优势,无法吸引资金供给方的注意;第二,小微企业贷款不具有规模而且具有很大的不确定性,导致其市场交易成本比较大;第三,相关担保市场、信用评价市场、资产交易市场发展不足;第四,传统银行一般会向大企业倾斜,对小微企业存在一定的信用歧视。

三、互联网金融解决小微企业融资问题途径探索

1、P2P网络贷款平台P2P网贷平台的发展路径为搭建“全国征信平台+网贷互联平台+网贷信息交易平台”。[5]首先,利用互联网积累的客户信息和交易数据进行大数据分析和风险定价,搭建全国征信平台。其次,将所有P2P网贷平台的资金供需双方的信息实行共享,搭建一个全国性网贷互联平台。最后,在上述基础上,建立只提供资金供需双方信息,不提供担保的信息交易平台。互联网金融中典型的P2P网贷平台是阿里小贷。阿里小贷以其独特的自身优势,成功运用阿里巴巴及相关企业多年积累的海量数据进行信用甄别,有效控制了小微企业的风险问题,满足了小微企业在生产经营中的流动资金需求。[6]另外,互联网的批量化、流水化作业大大减少了业务成本,为电子商务平台上的小微企业、个人创业者提供了持续性的资金。2、众筹服务平台众筹融资在模式上主要表现为债券众筹、股权众筹、回报众筹、捐赠众筹等四种模式。它运用当前比较熟知的“团购+预购”形式面向网民募集资金,具体表现为项目发起人申请项目筹资,网友跟据自己的实际能力和风险偏好给予资金支持。以小额、大量、融资门槛低、项目广、依靠网络大众力量以及强度的创意、面对的法律问题比较少等优势,吸引了大量的小微企业在这个平台上筹资,为小微企业的融资开辟了新的道路。天使汇创业融资平台是典型的众筹平台,该平台为小微企业提供详细的融资指导、商业计划书模板、项目预路演、投资人约谈辅导等一站式服务,激发项目潜力,帮助项目成长。同时小微企业可以化被动为主动,规避融资风险。3、大数据金融平台大数据金融平台发展思路就是“平台+数据+金融”模式。平台可以是第三方支付平台、社交平台和电商平台,进而依据平台上积累的数据为中小微企业提供融资服务。目前针对中小微企业融资的阿里贷就是依托阿里巴巴电商平台,借助互联网、云计算等信息化技术对客户较长时间里累积的信息和交易数据进行深层次专业化的挖掘、分析和预测。[7]此平台有两种模式:一是自己做大数据金融平台,以阿里贷为代表;二是仅仅作为一个信息处理中介,一般是互联网企业借助自己的数据处理分析优势,为相应的资金供需双方提供相应的融资、筹资信息,从而减少阻碍双方成功交易的信息不对称、不透明的问题,简而言之就是一个信息销售中介。

四、结论与展望

1、互联网金融的融资风险和困境互联网金融在传统金融领域的融资服务盲区里面,加以开发和创新,为小微企业的资金需求开辟了新的资金来源,也促进了我国小微企业这一微观主体的生存和发展。互联网的大数据技术,能够凭借大量客户曾经留下的信息,加以处理加工,提取与客户融资有关的信誉资料,了解和评估融资主体的偿债能力、信誉水平,从而降低金融机构出借资金的风险,实现了信息的双方对称,免除不必要的逆向选择以及道德风险。但是,在互联网金融与小微企业融资问题的监管方面,互联网金融作为一种新兴的金融形式,面临着监管上的空白问题。[8]在小微企业互联网融资的征信系统方面,由于该领域尚未接入人民银行征信系统,缺乏信息共享机制,容易诱发恶意骗贷、卷款逃路现象。[9]并且,有一些小微企业借贷人信誉不高,一般都是大型商业金融机构和贷款公司甄别之后不愿意对其贷款的企业,因为信誉风险大,融资风险高,存在潜在坏账的可能性。2、改进措施与展望互联网金融在解决小微企业融资难方面既有重大的意义,也有相应的风险,政府、金融机构以及小微企业自身都应该意识到这个问题,并在相应领域采取改进措施。第一,互联网金融作为新兴的融资方式之一,可能存在很大的监管漏洞和制度空白区域,这需要相关政府部门和金融监管部门制定相应的准入条款以及相关手续程序,同时出台相应的政策法规,在鼓励该途径创新的情况下,加以严整和规范。第二,小微企业融资难主要还是自身内在的原因,所以小微企业需要规范自身的财务系统,避免财务状况有太大漏洞从而缺乏能得到融资机构和投资者信任的财务信息。另外,对于企业的制度设置、生产管理、信誉积累等方方面面都需要严格把关,从而建立良好的企业信誉。第三,互联网上提供的客户信誉信息处于分散、杂乱、可信度较低的状态,这就需要建立小微企业和互联网金融融资的相应征信系统和征信平台,实现信息的透明公开共享。第四,作为一个法律制度监管的盲区,特别容易引发金融犯罪和网络犯罪,所以需要健全和完善失信惩罚机制。小微企业及其他主体应该树立互联网金融思维。同时,互联网金融在利用其优势解决小微企业融资短板问题时,必须重视风险规范,从而促进该领域良性发展。

参考文献

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[8]李鑫、徐唯燊:对当前我国互联网金融若干问题的辨析[J].财经科学,2014(9).

小微企业融资论文篇4

关键词:河南省;小微企业;融资;政府介入;演化博弈

在国内外各种原因的作用下,尤其是经济社会中各种非理性的制约,我国小微企业面临着一系列困难,甚至已经影响到其生存发展,具体可概括为:两高(成本和税负高)、两难(融资和用工难)、两门(玻璃和弹簧门)。河南省小微企业数量的直线增长,所带来的问题也日渐凸显,成为政府,企业,银行业头疼的问题。所以,对河南省小微企业进行研究,主要是其融资存在的困境研究,可以为我省解决诸如此类的问题提供借鉴,具备很强大的现实意义。

一、新形势下河南小微企业融资困境

1.融资难

根据河南省工信厅的调查显示,在所有参与调查的小微企业中,在融资方面认为比较困难的企业约占比例为86%,而剩下的14%的企业认为融资是不容易的,程序繁琐的,一般难拿到资金。小微企业所面的问题是银行业很难融到资金,而且根据近几年国家货币实行稳健政策,信贷机构规模的减少,资金的紧缩,本身处于弱势地位的小微企业,则更是很难从银行拿到借款。然后民间机构的高风险,高利率也是只能让小微企业望梅止渴。其次来说,我省小微企业与银行的沟通交流渠道是少之又少,两者之间有严重的沟通鸿沟,造成银行无法为小微企业提供完善服务,小微企业抱怨银行借款难。

2.融资成本高

根据清华大学经管学院举办的“中国开放新阶段高峰论坛”数据表明,现在我国部分地区小微企业融资成本太高,已经达到20%,大型国有企业融资成本约有6%,两者差距约有14%之多。目前我省小微企业融资主要以银行,和民间融资为主,小微企业如果因为种种原因无法得到银行的借贷,必然会在民间进行融资,而民间融资机构利率一般都高于国家规定的中国银行基准利率的4倍,甚至于更多,但是因为小微企业的特殊性,部分企业还是冒风险去融资,无疑给他们增添很大成本。其次,中国证券市场的不完善和不发达,导致小微企业无法通过这条道路去进行融资,而且这条道路也并非容易。

3.融资渠道的狭窄单一

目前企业融资的渠道很多,适合小微企业融资的渠道却是狭窄而单一的。当下主要的融资渠道很多,比如股票融资,债券融资,风险融资,银行借款和民间融资。就拿风险融资来举例,这种融资主要针对创新型项目,有科技成果项目,关乎于高科技行业,而河南小微企业经营主体主要以提供基础服务为主,而且风险融资对象大部分是新型创业项目,所以小微企业进行风险融资的可能性也并不是太高。到最后剩下银行借款和民间融资,目前我省小微企业还是主要以银行借款为主,但是抛开两者的融资成功率来说,能适合小微企业融资的方式也仅仅只剩下两种。

4.信贷支持不足

首先我国已经出来一些融资政策倾向于小微企业融资,但是由于金融政策的不完善,各个方面的利益不能得到平衡,一些优惠的融资政策没有真正落实到位。此外很大一部分商业银行,把自己的借贷业务主要放在了大型企业或者其他项目上,无法把自己的业务或没精力去管理这些小微企业的借款,加剧了小微企业从银行借款的难度。而且小微企业因为自身的竞争力无法在经济市场中得到重视,加之国家支持力度的不到位,他们进行借贷业务成功率则是非常之低。

二、政府与金融机构有效对接的演化博弈分析

新常态下,经济正在转型,河南省也不例外,如何从根本上解决小微企业在融资方面遇到的问题?这是政府必须考虑的问题,结合前文所述,我们可以得出只有在政府的努力之下,使政府和金融机构有效连接,才可以实现资源的有效配置。

1.一般情况下的演化博弈分析

前期的学者建立了传统的博弈模型对政府介入小微企业融资如何影响银行选择进行了分析,主要是从静态角度分析,本课题在之前的基础上,加入动态演化,构建了动态模型来进行验证:

上式中,i代表群体,t代表选择。

跟一般模型的建立相同,首先我们要做的是做出一些列的假设:假设只存在两个群体,A为金融机构,B为小微企业,在完全依靠市场进行调节的经济体制之下,A必然以利益最大化作为是否提供贷款、向谁提供贷款的选择标准,则最终会选择B群体中经营状况良好、利润比较高的企业。加入动态演化理论后,我们将B分为B1(经营好、利润高、风险低的小微企业)、B2(经营差、利润少、风险高的小微企业),自然,A就有两种不同的选择A1(贷款)、A2(不贷款)。

如果我们不考虑A和B进行业务时的其他交易成本,仅考虑其收益,假设A向B发放了20万的贷款,B需要支付10%的利息2万元。现在A选择将这部分资金贷给B1,若B1盈利28万元,则A可以获得2万元的利息;若将钱贷给B2,B2出现亏损28万,则A无法收回本金;若A不批准任何贷款,则不会产生任何收益。因此,A和B的收益如下表所示:

表1A(金融机构)与B(小微企业)的收益矩阵

对其收益进行分析后,再对做出A是否批准B贷款的概率假设,将A1的概率设为m,A2的概率设为1-m,向B1发放的概率设为n,B2的概率设为1-n。在这个博弈过程中,A掌握着主动权,处于主动地位,因而,本课题中就只列出其平均及预期收益,建立相应的方程进行分析。

令b式子f(m)=0,可以计算得知m=0、1,n=。若n

2.政府介入后的演化博弈分析

上文分析了一般情况下,金融机构(A)与小微企业(B)之间融资的关系,在此节中将重点分析政府介入后,将财政和金融机构进行连接,A和B之间的融资关系会如何变化。

我们继续做出如下假设:A向B提供的贷款金额为T,利息是r,政府介入之前,A为了保证所贷出资金的安全需要对B进行审查,此时需要支付成本C1,B为了得到贷款也要有所支出,其成本为C2;同时,B的预期收益为e,B2的损失小于等于r,在政府没有介入之前,A由于无法收回贷款的损失为L1,B的损失为L2,且L=L1+L2。由上可得出以下结论:e>T>r>C1,C2,L1,L2>0。

因此,我们将政府无法有效介入的两种情形下,两个群体的收益以及政府做到有效介入的两种情形下的收益分别进行分析,得出了A和B群体之间的收益矩阵,如下表所示:

表2A(金融机构)与B(小微企业)的收益矩阵

将上图中相关数据代入公式b,我们可以得到一个新的动态博弈微分方程:

令c式中,可以得出m=0,1。令d式中,可以得出n=0,1。将c和d式联立,可以得出4个平衡点,如下图所示:

图A(金融机构)与B(小微企业)融资博弈演化

由上图可以看出,A(金融机构)与B(小微企业)之间博弈,直到D点才达到稳定状态,A、B、C点仅仅是不稳定的、短暂的平衡点。

综上,在政府介入之后,实现财政资金和金融机构资金的有效链接后,小微企业所处的金融市场环境会得到改善,无论是小微企业还是金融机构,都在政府相关财政政策的引导之下达到良性循环,实现三方共赢。

三、解决河南省小微企业融资问题的建议

综上所述,针对河南省小微企业融资问题的解决,本文提出如下建议:

(1)从转移支付制度方面进行改革。目前中央政府为改善小微企业的生存环境,发展小微企业采取了一系列的措施,比如税收方面的优惠、提供小额贷款等,我省也不例外,但是这些措施某种意义上会使部分企业不思进取、停滞不前,并未从根本上解决问题,为此,我省可以考虑通过按比例对金融机构(仅指给小微企业发放贷款的)做出风险补贴或者担保,贷款越多、创造的收入越多,企业从银行得到的补贴就越多,银行从政府得到的补贴也就越多。当然,补贴比例不是一成不变的,比如一旦经济不景气,政府就可以通过提高比例来保持金融机构的积极性。

(2)我省政府介入后,可以建立小微企业服务管理部门,对小微企业进行培训、指导,对其信息进行收集整理,从中选择一些比较好的、优质性的资源项目,使各个企业信息透明化,由政府来充当中介的角色,在小微企业和金融机构之间建起一座彼此可以信任的桥梁,解决信息不对称的问题。

(3)发挥财务杠杆效应,以少量的地方财政资金为底,组建各种基金会,比如互助基金会、信用担保基金会、创新发展基金会等,为小微企业融资提供便利,将财政政策和金融政策完美配合。

(4)建立集群授信模式即“N+1”。即:我省政府部门首先要依据一定的标准确定一个核心企业(在供应链的链条中,有与此企业合作的上、下游企业,这些大部分企业都属于小微企业,本身实力不强,想要取得贷款比较困难);其次,找出这些与核心企业相关的小微企业形成一个集群,之后金融机构进行审查,对企业给出一定的额度;最后,在额度之内对核心企业及其集群办理融资。

(5)引导企业间完善互保机制。企业互保是在我国已有应用,但是在使用中出现了以温州小微企业为代表的互保危机,为此,我省必须引导企业间互保机制的完善。比如:政府出面建立银企之间的沟通桥梁,在还款期限上可以适当延迟;企业在互保建立中,尽量分散在不同行业,同时制定一些防范措施来降低风险;引导企业建立保证金制度,提升银行信任度。

参考文献:

[1]张盼,张朝辉.河南省小微企业融资难问题与对策[J].合作经济与科技,2013(4):53-54.

[2]陈曙莲.破解河南省小微企业融资难问题的对策[J].决策探索,2013(8):39-40.

[3]王辉.河南小微企业发展面临的困境与对策[J].合作经济与科技,2013(12):13-14.

小微企业融资论文篇5

关键词:社区银行;小微企业;金融共生关系

中图分类号:F832文献标识码:A文章编号:1673-1069(2016)22-44-3

0引言

小微企业对增加就业、促进经济发展发挥了重要的作用,尤其经济“新常态”阶段,大众创业、万众创新的背景下,鼓励小微企业发展,是推动我国经济持续发展的基本保障。但长期以来,小微企业由于自身存在制度不健全,信息不对称,抗风险能力低等问题,传统银行由于体制、风险及效益等多方面的考虑,资金需求与资金供给出现了很大偏离。大银行对小微企业惜贷,造成小微企业资金严重不足,制约了其健康持续的发展。

随着金融体制改革,在“发展普惠金融,鼓励金融创新,丰富金融市场层次和产品”的战略指导下,社区银行快速发展起来。社区银行的概念来源于美国,是对小型商业银行的统称。我国对社区银行的界定不完全统一,综合目前学者的研究,主要从规模、服务对象、产权结构几个方面进行了定义,社区银行有以下几个特点:资产规模小,产权明晰,商业化运作,主要服务于小微企业和个人。社区银行弥补了传统金融体系的不足,定位小微企业及个人,服务范围广;另外,社区银行贴近社区及居民,在获取客户信息方面比其他传统商业银行有明显优势,有效降低了信贷成本。

社区银行是为满足小微企业和广大金融弱势人群对金融服务的需求产生的,它与小微企业有其内在的共生需求基础。

1金融共生理论及文献综述

共生理论起源于生物学,是指在一定环境中,各要素按一定的模式形成的互相制约、互相依存、共同发展的关系,在这个环境中至少要包含共生单元、共生模式、共生环境三个要素。1998年,我国学者袁纯清将共生理论运用到了金融学领域,分析了金融机构与企业之间的共生关系。2002年由袁纯清编著的《金融共生理论与城市商业银行改革》首次提出了金融共生理论,该理论是指银行与企业之间、银行与银行之间、银行与非银行金融机构之间在一定的共生环境中,以一定的共生模式形成的相互依存关系。

国内有不少学者对金融共生关系进行了研究。研究主要集中于正规金融与其他金融主体的共生关系研究。王宇露(2007)利用生物共生理论,分析了银行与各金融中介及非银行金融机构的关系,研究结果认为银行与各其他金融主体之间总体处于和谐共生的状态。也有学者从企业与金融主体的共生关系角度进行了研究,何自力(2006)分析了银行与企业的共生关系,构建了银企共生模式的测度模型,经过实证得出大银行与大企业的共生关系更加稳定。金峰等(2014)研究了民间金融与正规金融的金融共生关系,贾楠(2015)研究了互联网金融与小微企业的金融共生关系。对于社区银行的研究,学者主要从社区银行自身发展以及社区银行对小微企业融资影响方面进行了研究,王爱俭(2005)研究了社区银行的发展模式,龙超(2011)研究了中小企业融资与社区银行发展,借鉴美国社区银行的发展,分析我国社区银行如何更好的服务于小微企业。任银盈等(2014)讨论了互联网金融背景下,社区银行发展的机遇和存在的问题,谋求社区银行的可持续发展。

国内学者对金融共生理论以及社区银行如何缓解小微企业融资难做了较多的研究工作,但关于社区银行与小微企业金融共生性的研究较少。社区银行与小微企业应充分发挥各自优势,思考如何与对方更好的合作,尤其在互联网为代表的信息技术高速发展的背景下,社区银行应充分利用互联网平台,实现商业盈利价值的同时,实现普惠金融,从而达到双赢。因此,本文分析两者在普惠金融背景下的金融共生关系,了解社区银行与小微企业共生关系的内在驱动力,为两者的和谐发展提供一些建议和参考。

2社区银行与小微企业金融共生关系形成机理

金融共生理论包括金融共生单元、金融共生环境和金融共生模式三个要素。本文从这三个要素出发对社区银行与小微企业金融共生关系形成的机理进行分析。

2.1共生单元

共生单元是共生关系发生的主体,是能量生产和交换的单位。在金融共生关系中,共生单元是资金的需求者和供给者,小微企业和社区银行也就构成了金融共生单元。

小微企业数量占全国企业总数的99%,贡献了60%的国民生产总值,提供了75%的城镇就业,是我国经济可持续发展的保障。根据银监会的数据,截至2013年底,全国小微企业的外部资金需求总额为39.52万亿元,而各金融机构用于小微企业的信贷资金只有17万亿元,资金缺口达22万亿元。

社区银行资产规模小,个人和企业是银行设立的主要资金提供者,商业化运作,以小微企业和个人为主要服务对象。社区银行服务的空间范围主要是在社区内,与企业近距离接触,便于银行获取客户信息,降低信息不对称和风险;社区银行还可以依据小微企业特点,提供全方位、个性化的金融服务。

2.2共生模式

共生模式是指共生单元相互作用或结合的方式,金融共生模式就是指资金需求者和资金提供者之间交易、合作,产生共同效益,实现双赢的形式。

小微企业是我国经济持续发展的重要经济支撑体,社区银行是小微企业健康发展的重要驱动力。小微企业由于规模小,产品单一,抗风险能力弱,信息不透明等诸多不利因素,很难从传统金融机构获得信贷,小微企业的发展基本依赖自有资金积累,从而限制了其快速发展的路径。而社区银行的设立,其主要客户群体就是小微企业。社区银行深入社区,具有地理优势,容易接近客户,与客户建立良好的信任关系,开展关系信贷。此外,社区银行员工走入企业,实地考察,降低了与客户的信息不对称程度。社区银行规模小,经营灵活,易于金融创新,为客户提供多种多样的金融产品及服务。

社区银行向小微企业提供金融服务,小微企业能够较快速获得资金,抓住投资机会、进行技术创新、扩大生产等,从而实现经济利益的最大化。同时小微企业有了收益,又可把资金存入社区银行,成为社区银行的资金供给方。在放贷过程中,社区银行提高了对小微企业的风险防控水平。传统金融机构以财务报表、资产抵押等硬信息为放贷依据,而社区银行更注重关系型信贷,深入企业,了解小微企业的生产经营过程,依据其日常经营中采购、货款支付、销售合同、现金净流量等软信息来决定服务对象,将小微企业的产出信息作为自己的投入,不仅将资金进行了合理配置,同时还获得了商业利润。如此循环,社区银行将资金贷给小微企业,从而带动当地实体经济发展,企业增加了利润,居民增加了收入,企业和居民又将资金存入当地的社区银行。社区银行推动了当地经济的发展,就容易获得当地政府和居民的支持,从而为社区银行的进一步发展创造了有利的环境。

2.3共生环境

共生单元以外所有因素的总和称为共生环境,金融共生环境包括经济政策、法律制度、人文及国际环境等等。

小微企业在发展过程中由于大银行对其投放信贷不足,存在大量的资金缺口。此外,随着经济的发展,居民收入不断增加,对金融服务的需求出现了爆发式增长。在发展普惠金融的大环境下,由传统银行垄断的时期即将终结,只有构建多层次、差异化、多样性的金融体系,各金融机构才能健康持续的发展。社区银行资产规模小,组织结构简单,信息反馈及时,经营决策灵活,弥补了大银行对小微企业一视同仁的缺陷,能较好地适应小微企业及居民多样化的金融需求,有效缓解和改善小微企业贷款难问题。

按照我国对商业银行准入规范的有关法律,即《商业银行法》、《公司法》、《银行业监督管理法》等规定,没有不允许设立社区银行规定。

3制约社区银行与小微企业共生的不利因素

3.1共生单元自身限制

从社区银行角度来看,目前我国社区银行的市场定位不够明确。比如,很多社区银行,名义深入基层,把网店设在社区,但仍把大中型企业作为主要服务对象,使社区银行背离了服务社区的设立宗旨。不仅不利于社区的发展,社区银行本身也会在同大型银行的竞争中居于弱势地位,还会形成同业竞争,降低行业利润。

从小微企业角度来看,资产规模小,产品单一,产业化程度低,抗风险能力弱。加之,小微企业业主多数缺乏现代经营和管理理念,财务制度不健全,财务信息不透明,忽视信用体系的构建,从而增加了与银行的沟通难度和外部融资难度。

3.2共生关系不稳定

社区银行虽然定位服务于小微企业,但毕竟起步较晚,相对于庞大数量的小微企业来说,还无法单独满足小微企业融资需求。与此同时,互联网金融不断发展壮大,其依靠先进的互联网技术,充分挖掘信息,不仅拓展了金融服务的时间和空间,还降低了信息不对称和交易成本,将在小微企业和个人借贷领域抢占市场份额,成为社区银行强有力的竞争对手,对社区银行深入基层,近距离接触客户、了解客户,进行关系信贷的优势将是极大的挑战。

3.3共生环境缺少激励

虽然我国没有限制设立社区银行的法律规定,但是对于社区银行设置的限制比较多,阻碍了其健康持续发展。比如个人和企业是社区银行设立的主要资金提供者,而对于有民间资本和外资投入的中小银行在市场准入、经营内容和服务范围等方面的障碍却较多。随着金融体制的改革,相关的政策限制也在逐渐放松,但放松程度还是很有限,所以要大力发展社区银行,首要任务要完善各项规章制度及法律体系,营造良好的金融发展环境。

4社区银行与小微企业金融共生关系和谐发展的建议

4.1完善共生单元

首先,作为共生单元中的资金需求方,小微企业要改变发展思路,更新经营理念,以长远发展和提高自身竞争力为目标,规范自身建设。企业要制定完善的规章制度,规范内部的经营和运作,构建自己的信用体系,增强外部融资能力。

其次,作为共生单元的金融服务供给方的社区银行,要有明确的市场定位,把社区居民作为自己的客户基础。社区银行内部要进行渠道的优化,升级硬件设施,不断进行金融产品和服务的创新,提升客户体验,比如开设网上银行体验、手机银行体验等业务。此外,社区银行也应加强对员工的培训,提高员工的综合素质,切实发挥社区银行利用软信息来服务社区的功能。

4.2强化共生关系

在互联网飞速发展的时代,社区银行应充分利用互联网技术和平台,构建各种形式的便民服务网络,开发个性化的金融产品,满足小微企业不同形式的资金需求。其次,社区银行还应充分发挥其地缘优势,比如可以与社区、物业合作,开展丰富多彩的活动,加大自己的宣传力度,提高作为金融服务者在当地的良好形象。社区银行可就近招聘员工,这样员工对于当地社区的情形比较了解,且一定的社会关系网络,充分发挥其关系信贷的优势。此外,社区银行平时注意跟居民和当地政府的沟通,获得居民和政府的支持,从而与当地建立长期的合作关系。

小微企业要根据自己的特点,找适合的中小金融机构如社区银行进行合作,注重提高自己经营能力的同时,增加与社区银行的沟通和业务上的往来,有贷有还,夯实与社区银行长期合作的基础。

4.3优化共生环境

完善法律保障体系,社区银行的服务对象主要是当地小微企业和个人,社区银行的设立更多的要强调其社区服务功能。当地政府应根据社区银行对社区的服务能力给予支持,以提高社区银行服务社区的积极性,加快当地经济的发展。政府的各项支持,比如政策优惠措施和有关的强制性要求需要以法律的形式明确规定下来。法律要明确界定社区银行设立的目标,社区银行的税收、优惠政策以及风险管理政策、信息披露等都应按照市场化运作的原则进行明确的法律规定。

5总结

本文引入生物共生理论,分析了社区银行与小微企业的金融共生关系,社区银行是实现普惠金融的重要战略,其设立目标是服务于小微企业及个人客户。小微企业是我国经济可持续发展的保障,要想获得发展所需的资金,也只能转向非传统金融。社区银行与小微企业的金融共生关系,正是起源于我国还不发达的金融发展实际,两者具有共生的内在需求,促进社区银行与小微企业的和谐、共生发展是金融创新和经济可持续发展的重要战略和路径。

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