财务风险预警与防范范例(3篇)
财务风险预警与防范范文
【关键词】预警机制；财务风险；防范
0引言
在市场经济的财务管理过程中，财务风险是客观存在的，但财务风险分析与防范问题在近些年才引起世界范围内的普遍重视。随着我国市场经济的发展，企业陷入财务困境甚至导致破产的频率越来越高，因而，在我国企业的财务基本状况不尽如人意的情况下，对企业财务风险的监测和预警进行研究具有一定的现实意义。
1企业财务风险的一般理论
1.1财务风险的含义
财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。
1.2财务风险的种类及特征
财务风险在不同的环境和阶段有着不同的表现形式与类别，也分别有着自己不同的特征，针对这一情况，我们将风险按财务管理的主要环节可以分为：
1.2.1投资风险
指对未来投资收益的不确定性，在投资中可能会遭受收益损失甚至本金损失的风险。
1.2.2筹资风险
指企业因借入资金而产生的丧失偿债能力的可能性和企业利润（股东收益）的可变性。这部分风险在企业筹资过程中扮演着十分重要的作用。
1.2.3资金回收风险
企业产品是否实现销售，取决于资金的两个转变过程，一个是从成品资金转变为结算资金的过程，另一个是由结算资金转变为货币资金的过程。这两个转变过程在时间和金额方面的不确定性，就被称为资金回收风险。
1.2.4收益风险
指只会产生收益而不会导致损失的可能性。这种风险通常可以通过几种量化的手段来进行预测与分析。
财务风险的分类还有很多种，例如，按风险的可控程度，可分为可控与非可控财务风险，按可能产生的结果分为静态风险和动态风险；按风险设计的层次和范围分为微观风险和宏观风险。但是，他们有着财务风险共有的几点特征：客观性、复杂性与不确定性。这几点特征是不同的且同时存在的，在不同的客观和主观条件下带来的损失程度也是不同的，因此，对财务风险预测与分析显得极为重要。
2财务预警系统的作用及健全
2.1企业财务预警的一般概念
财务预警系统指以企业信息化为基础，对企业在经营管理活动中的潜在财务风险进行实时监控。它贯穿于企业经营活动的全过程，以企业的财务报表、经营计划及其他相关的财务资料为依据，利用财会、金融、企业管理、市场营销等理论，采用比例分析，数学模型等方法，发现企业存在的风险，并向经营者示警。简单的讲，财务预警系统就是指对公司可能发生的财务危机进行预测的一种系统，并且通过设置并观察一些敏感性财务指标的变化来完成。
2.2财务预警系统的作用
相对于财务危机成本来说，企业财务危机预警系统，是一种成本相对低廉的诊断工具，其灵敏度越高，就能越早地发现财务中的问题并告知企业经营者，就能越有效地防范和解决问题，回避财务危机的发生。它不断的通过对财务数据等信息的分析，预知财务风险，进而更好的控制和避免财务风险。
2.3建立财务预警系统
2.3.1加强信息的有效管理
大量的准确而及时的数据是有效财务预警系统的前提，因此需要抓住每个相关的财务风险信息。根据所考察财务目标的内容和侧重点，明确信息收集目标，根据收集目标，通过各种途径收集资料，建立一系列高效的信息收集、传递、处理机制。将财务风险信息转化为可以量化进行分析判断的指标，整理出衡量财务风险的指标体系。同时，建立以计算机为中心的，高速传递和处理信息的会计信息管理系统。保证数据在系统之间实现共享，保证信息使用者及时有效地筛选、分析所需的信息，为财务预警系统提供必要的技术支持。以便及时向财务风险反应者及其潜在受害者及时采取措施减少风险。
2.3.2健全财务风险分析与处理机制
高效的财务风险分析是财务风险预警系统的核心和关键。预警分析系统一般有两个要素：扳机点和预警指标。扳机点是指控制变动指标的临界点。预警指标是指用于早期测评运营不佳状况的变动财务指标；一旦预警指标超过预定的界限点，则应变计划要随之启动。当信息传递到风险分析组后，企业内部大量信息分析人员要用科学预警分析技术和方法选择有代表性的分析指标进行定量和定性相结合，并将结果迅速传递到危机处理小组。可见，这一过程主要包括应急措施、补救方法和改进方案。
2.3.3财务风险预警系统应和公司各项制度建设相结合
在财务风险管理与防范工作中，还需要管理当局参与风险管理系统。这个系统是全员参与的，可以说公司的每个部门、每项制度都与财务预警系统有着紧密联系。在确立了财务风险预警体系之后，企业会对财务风险信号进行监测，例如库存积压，现金流减少，坏账准备增多等问题会与公司的各项制度相挂钩。财务风险预警系统与公司的各项制度互为前提，互相影响，共同致力企业采取切实可行的管理策略，尽可能降低风险，减少损失，提高收益。
2.3.4树立牢固风险防范意识
树立风险意识，健全内控程序。企业领导层要在思想上加强财务管理，提高对或有负债的潜在风险的警惕，把财务风险预警系统与其他管理系统相结合起来，思想和行动上保持高度一致以达到最佳的效果。对员工发现的问题及提出的合理建议应给予重视和采纳，而且还要建立长期财务预警系统，编制现金流量预算。对于经营相对不稳定的企业，现金流量净额等于甚至小于净利润，此时企业的风险防范意识就不得不提高。
3结论
当今市场经济条件下，企业面临的财务风险不容忽视。在准确理解财务风险内涵及外延的基础上。通过财务风险控制和财务预警系统对企业财务风险进行实时的监控，从而能够及时发现企业的隐患，在一定程度上避免企业破产的命运。总之，企业在经营管理中，只有树立风险意识，加强企业财务风险控制，才能实现企业效益最大化。建立有效的风险防范处理机制，防范财务危机，建立财务风险预警指标体系，才能加强筹资、投资、资金回收及收益分配的风险控制，进而加强资产的管理。
【参考文献】
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财务风险预警与防范范文
无论何种企业类型，只要运营与发展，就会遇到财务风险。而导致企业出现财务危险的因素有多种，比如：内部管理混乱、投资失误、资金管理不力、技术落后等。无论何种因素所引致的财务风险都对企业的影响较大。因此，企业应对财务风险进行有效预警。财务风险预警机制是企业目前对财务风险进行预测和防范的主要工具。财务风险预警机制实际是一个风险控制体系，主要利用企业的财务报表、财务与非财务数据，以及各类相关资料，对企业的财务与经营活动进行预测、评价与分析，对财务风险及时预防，并在财务风险发生前就及时向企业管理者发出预警，寻找导致财务风险产生的根源，积极采取有效措施，未雨绸缪，防患于未然。对财务风险进行预警，对一个企业的发展具有重要意义。财务风险预警机制能够在企业内部管理的源头上对财务风险及时发出警报，提醒管理者对风险及时预知。同时，财务风险预警机制还能在企业内部管理的“末端”衡量企业整个内部管理的效果，是对财务风险进行有效控制和预防的主要方式。
二、企业财务风险预警机制的流程与建立要点
(一)企业财务风险预警机制的流程
财务风险预警机制是目前我国企业用于财务风险防范与预测的主要工具。该机制的运行需建立在大量收集相关信息的基础之上，其次借助电子计算机和信息技术等手段，设定财务风险指标值，利用概率等方法对不同因素所导致的财务风险进行预警。并根据预警结果及时财务有效措施对风险因素进行预防和化解。
(二)企业财务风险预警机制的建立要点
1、设定和分析财务风险预警指标
企业预测财务风险，首先需要有既定的风险预警指标。对该类指标，企业可根据自身的行业或区域特性，以及根据自身的经营情况、发展阶段等，综合选择适合的关键预警指标。风险预警指标的设立主要围绕偿债能力、运营能力、获利能力，以及现金流量等方面。各预警指标各不重复但又相互补充，共同反映出企业的财务和经营状况。此外，企业还需在全部的预警指标中选定出关键风险监控指标。在对具体指标的分析中，应根据本行业、本发展阶段的最高、最低，以及平均值分别进行分析，评估企业的潜在风险和风险影响程度，并以一般风险、较大风险、重大风险、特大风险等加以识别，以采取相应措施。
2、出具风险预警报告
在对各风险预警指标进行分析与评价之后，企业应对由此得出的风险等级进行总结，出具风险预警报告。风险预警报告主要包含如下内容：风险等级、涉险项目或名称、业务主管部门、预计发生时间、信息来源、涉及金额、分析依据、事态发展预期、可能造成的经济损失、相关措施等。就财务风险，企业的管理者应担负风险管理责任。同时，各部门负责人担负具体的风险责任。针对这种风险责任，企业还应建立“风险责任考核机制”，将风险责任纳入部门与个人的绩效考核，从而促使各责任主体都对风险提高警惕。
3、处置风险
出具了风险预警报告之后，企业应设立“风险管理小组”（小组成员可由企业负责人、财务经理、审计经理、财务总监等人员构成），由企业管理者作为小组组长。该风险管理小组根据风险预警报告，制定财务风险处理机制或提出风险处置建议。具体包含：风险改进措施、补救方法、风险应急方案等。主要是根据企业所遇到的财务风险制定相应的解决或改善措施，倘若应急方案无法补救，企业应启动风险预案。
三、现阶段我国企业应如何防范与控制财务风险
(一)财务风险预警指标的设立要科学合理
财务风险预警机制的建立基础是选取和设立财务风险预警指标。对此，企业可以从定性角度和定量角度分别选取指标。其中，在选取和设定定性指标时，企业应结合自身实际情况，选取最能体现和影响企业发展与经营的最重要的因素。这些因素可能是来自于行业发展、宏观经济环境、企业内部管理水平。在选取和设定定量指标时，主要围绕财务指标进行。这些财务指标可能是体现企业资产负债情况、获利情况、偿债能力、发展潜力等方面的指标，企业应有重点性的选取。同时，企业还应充分考虑各指标之间的互补性和关联性。无论是定性指标还是定量指标，企业都应注重二者的结合。综合反映企业的财务风险程度。
(二)利用财务分析方法对企业财务风险进行预警
在财务风险预警的过程中，企业可以充分现有的财务分析方法。财务分析方法不同，企业财务风险预警的角度不同。详见下文。
1、利用比率分析法进行财务风险预警
作为一种定量角度的财务分析方法，比率分析法是立足于企业的财务报表，从中找出一些重要项目的数据，并对其进行两两或多组对比，求出比率。通过所求出的比率分析企业目前的经营状况，从而寻找潜在的财务风险。比率分析法通过一系列直观的数字形式（比率、比例）反映企业的财务状况和经营绩效，通过这种直观方式，能够有助于企业管理者和利益相关者对企业状况予以更直观的掌握，便于快速发现企业潜在财务风险。
2、利用比较分析法进行财务风险预警
比较分析法是财务分析方法中比较常用的一种，是将所获得的财务数据与基期数进行对比，寻找二者之间的差异。并以此为依据找寻企业运营中的潜在问题与优势。企业利用比较分析法进行财务风险预警的过程中，对两组或多组不同的财务数据进行对比分析，寻找其中的差异，并根据实际指标与行业指标和企业往期指标的差距预测企业潜在的财务风险。此外，企业还应根据预测的潜在风险与企业的历史风险、标准指标进行对比，找出企业财务风险发生的可能性。
3、利用因素分析法进行财务风险预警
因素分析法是企业财务分析的第三种方法，企业利用因素分析法对前期财务活动进行追溯分析，并研究每一种因素对财务风险的影响程度。前文已述，企业财务风险是由多种潜在因素共同发生作用而构成。因此，因素分析法能够帮助企业对财务风险的各个影响因素进行分析，并分别得出每种因素的影响程度，继而对症下药，及时采取有效措施。
(三)企业管理者及财务人员应树立财务风险防范意识，积极提高自身素质
财务风险预警实际关乎企业全局、全体员工，因此，企业若要对财务风险进行有效预警，首先一点便是企业管理者及财务等人员都要树立财务风险防范意识，为财务风险管理工作创建良好的氛围。对此，企业可以在运营的同时，对财务风险进行宣传，树立每名员工的风险防范意识，并积极面对企业潜在的风险因素。其次，财务人员是财务风险的主要管理者和防范者，其个人素质是财务风险管理的有效保障。因此，企业应加强对财务人员素质的培训，积极提升财务人员的职业道德和专业技能，以及提高财务人员对财务信息的分析、掌握和处理能力，为财务风险预警体系的运行提供支持。
(四)企业应做好财务风险的应急准备工作
财务风险预警与防范范文篇3
关键词:财务预警指数;企业;财务风险;防范;对策
财务预警不仅仅只是针对财务危机的预警或者说是只有当企业财务将要发生危机的时候才进行的预警,而是只要企业财务系统运行偏离预期的目标就要报警。这就要求企业能够正确的选择预测模型,在财务危机的潜伏阶段就能及时的发现危机,及时指出导致企业财务状况恶化的原因,制定有效措施,阻止危机蔓延,达到预警目的。探索企业财务预警指数,对企业财务风险进行可控、有效的防范是企业管理层及企业财务管理人员必须认真面对的现实问题。
一、企业主要财务风险源分析
企业财务风险是指企业在整个财务活动过程中,由于各种不确定性所导致企业蒙受损失的机会和可能。企业财务风险的基本特征表现在:①客观性。即风险处处存在,时时存在。也就是说,财务风险不以人的意志为转移,人们无法回避它,也无法消除它,只能通过各种技术手段来应对风险,进而避免风险。②全面性。即财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节,在资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动中均会产生财务风险。③不确定性。即财务风险在一定条件下、一定时期内有可能发生,也有可能不发生。④收益与损失共存性。即风险与收益成正比,风险越大收益越高,反之收益就越低。企业的财务风险贯穿于生产经营的整个过程中,可分为:筹资风险、投资风险、资金利用风险和收益分配风险四个方面。
(一)从资产负债状况方面分析财务风险
从资产负债分析,主要分为三种类型:一是流动资产的购置大部分由流动负债筹集,小部分由长期负债筹集;固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集,也就是流动负债全部用来筹集流动资产,自有资本全部用来筹措固定资产,这是正常的资本结构型,财务风险很小;二是资产负债表中累计结余出现负值,表明一部分自有资本被亏损侵蚀,从而总资本中自有资本比重下降,说明出现财务危机,必须引起警惕;三是亏损侵蚀了全部自有资本,而且还占据了负债一部分,出现资不抵债的情况,属于高度风险,必须采取强制措施。
(二)从企业收益状况分析财务风险
从企业收益分析,分为三个层次:一是经营收入扣除经营成本、管理费用、销售费用、销售税金及附加等经营费用后的经营收益。二是在其一基础上扣除财务费用后为经常收益。三是在经常收益基础上与营业外收支净额的合计,也就是期间收益。对这三个层次的收益进行认真分析,就可以发现其中隐藏的财务风险。这其中分三种情况:一是如果经营收益为盈利,而经常收益为亏损,说明企业的资本结构不合理,举债规模大,利息负担重,存在一定风险;二是如果经营收益、经常收益均为盈利,而期间收益为亏损,可能出现了灾害及出售资产损失等,若问题严重可能引发财务危机,必须十分警惕;三是如果从经营收益开始就已经亏损,说明企业财务危机已显现。反之,如果三个层次收益均为盈利,则是正常经营状况。
二、企业综合财务预警指数及预警系统构建
企业应主要从偿债能力、运营绩效和发展潜力三个方面建立综合预警指数(SWI),并根据企业的财务实际运行状况设置临界比率,使财务运行处于一定的安全区间,防止财务风险发生。
(一)以偿债能力为核心的预警指标体系
获利能力从长期而言是企业在未来经营中产生现金的能力,是企业财务实力中最重要且最可靠的一类指标。财务预警时可选用总资产报酬率和成本费用利润率两项指标。偿债能力指标用来分析企业偿还债务的能力。当企业缺乏偿债能力时,会产生资金不足、对债权人利息和本金延期支付现象,容易引发财务危机并导致破产,财务预警时主要选用长期债务与营运资金比和资产负债率两项指标。资产负债率是长期财务预警的核心指标,反映总资产中有多少是借款筹来的,体现企业长期偿债能力。在投资报酬率大于借款利率时,借款越多获利越多,同时财务风险也越大。而举债比率过小,则不利于企业扩大生产规模。按通行标准,资产负债率一般为40%-60%,过高或过低都对企业发展不利。
经营能力指标是衡量企业运用其资源效率的指标,反映了企业对资产的管理能力,如果经营能力不佳,可能预示着企业日后发生财务危机的可能性。财务预警时可选用总资产周转率和应收账款周转率两项指标。企业理财的目标是财富最大化,一个有远见的经营者决不会只把眼光停留在目前的运营状况,企业的发展潜力亦不容忽视销售增长率,故选择销售增长率和净资产成长率两项指标作为反映企业发展潜力的财务预警指标。
(二)企业财务风险定量预警方法探讨
1.单变量模型。单变量模式分析模型是以单个财务比率的分析考察为基础的,财务比率按其预测能力有先后顺序之分,在预警指标体系的八项指标中,对企业财务最具长期预测能力的指标是资产负债率和总资产报酬率,其他六项指标可以作为辅助指标,因为企业良好净收益和债务状况应该表现为企业长期的、稳定的状况。具体操作时,将各项评价指标划分为安全区、预警区、危机区三个区域,确定安全区、预警区、危机区的临界值。实际值与临界值相比确定预警指标所处区域,从而判断企业面临风险的程度。单变量模型分析较为简单,但不能综合说明公司整体财务状况,运用这种方法可能出现对于同一公司、不同的预测指标得出不同结论的情况,因此单变量分析方法只能作为多变量分析方法或综合分析方法的辅助。
2.多变量预测模型。多变量预警模型是一种综合评价企业风险的方法,当预测企业是否面临财务失败时,只需将多个财务比率同时输入模型中,模型会通过计算得到一个结果,然后根据结果就可以判别企业是否会面临财务失败或破产。从上世纪六十年代开始,国内外许多学者通过大量的实证研究,取得了相应成果,形成一些较有代表性的预警模型,例如美国的爱德华o阿尔曼(Altman)的Z计分模型,日本开发银行的多变量预测模型,中国台湾陈肇荣先生多元预测模型等。多变模式从总体宏观角度检查企业财务状况是否呈现不稳定的现象,提前做好财务危机的规避或延缓危机发生的准备工作。当然,由于企业规模、行业、地域、国别等诸多差异,企业不应拘泥于任何经验数据,而应根据实际情况设计符合企业要求和特点的总体财务失败预警系统。
3.沃尔比重评分法
沃尔比重评分法是指将选定的财务比率用线性关系结合起来,并分别给定各自的分数比重,然后通过与标准比率进行比较,确定各项指标的得分及总体指标的累计分数,从而得出企业财务状况的综合评价,继而确定其信用等级。该种评分方法主要用于企业财务状况综合评价中,将其作为一种财务预警方法,与其作为财务状况综合评价方法的主要区别是:预警时得分越大表示财务危机发生的可能性越大,而财务状况综合评价方法中的评分越高表示财务状况越好。
选择评价指标并分配指标权重。指标的选择应遵循科学性、全面性、可比性、可操作性、协调性、经济性的原则。对各项评价指标计分并计算综合分数。先对各财务指标进行评分,而后根据各指标的权重计算加权总得分,公式如下所示:
T=X1×R1+X2×R2+……Xn×Rn
其中,T为总得分,X1,X2……Xn为各指标得分(可以100计),R1,R2,……Rn为指标权重(可以%计)。在计算总评分时,各个指标得分计算比较关键,将实际值与临界值相比确定其得分。实际值与临界值相比确定预警指标所处区域,从而判断企业面临风程度实际操作时,不仅可根据总得分所归属的财务风险区间进行风险预警,还可根据各指标所属的财务风险区间进行风险控制。企业经营者在了解经营状况时,如果发现本月份经营出现警告,则应具体查阅明细指标状况,以查找出现问题的原因、部门,采取相应措施以解决问题,进行有效控制。
三、企业财务风险防范对策
在当前市场经济条件下,一个企业要想生存和发展,财务风险是不可避免的,要完全消除风险及其影响是不现实的。所以,企业在确定财务风险控制目标时,而应本着成本效益原则把财务风险控制在一个合理的、可接受的范围之内,不能一味追求低风险甚至零风险。因此,要加强企业财务风险防范,如何防范企业财务风险,化解财务风险,以实现财务管理目标,是企业财务管理工作的重点。现着重从以下几点来谈谈如何防范企业财务风险。
(一)增强企业财务部门的风险防范意识。企业财务预警综合指数是建立在高校财务部门财务信息的准确性上的,一旦出现财务信息“失真”,必将会使财务预警综合指数成为是一种空指标,很难起到应有的预警效果。企业财务部门应该积极贯彻《企业财务制度》、《会计法》等法规,仔细审核每一项经济业务的真实性、合法性,认真思考每一项经济业务的发生是否有欺诈行为,是否蕴藏着财务风险。企业财务部门应该对筹资方式、筹资规模、筹资结构有一个全面的认识,通过预测和分析来合理组织资金。同时还要不断地拓展融资渠道,调整资金结构,从而降低筹资风险。
(二)建立财务风险预警体系。财务风险预警就是企业通过库存物资、资金收支结余、资产变现率、坏账金额等一些敏感性财务指标的变化对经营运行过程进行监测,从而对企业可能或将要面临的财务风险进行预测识别的财务分析过程。通过建立健全财务风险预警系统,企业管理者可以用以判断财务风险存在的大小,发现根源,预先准备,有的放矢,对症下药,准确把握各种财务风险信号及其产生原因,制定相应的对策。因此,企业要确立适合自身的财务分析指标体系,建立长期财务预警系统。要成立专门的财务风险分析机构,现场实地观察企业生产运营和业务发展等具体情况,通过总资产净现率、现金流量预算、预期未来收益、销售净现率、股东权益收益率等分析指标预测企业财务风险,筑起防范和化解财务风险的有效防线。
(三)拓展财务风险应对手段。企业财务风险是客观存在的,将风险对企业的影响程度降低到最小是风险管理的目标,完全消除和规避财务风险是不现实的。因此,企业应该拓展财务风险的应对手段,保障企业资金良性循环。针对于财务风险的不确定性,企业要具备极高的敏感性和迅速反应能力,要在企业统一领导研究风险管理的前提下,实行分级分权的管理办法,使各个项目都有专人负责。此外,还要借助新的研究成果,加强风险管理,理顺决策落实程序,提高企业各部门运作效率,从而保证针对企业财务风险作出的决策能够尽快落实,减少损失。
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