短期理财产品(收集5篇)
短期理财产品篇1
5月27日，知名话题人物洪晃在其微博上投诉令自己投资大幅缩水的德意志银行，称“德意志银行的私人理财是全世界最坏的服务，我快被他们给理成无产阶级了”，这条微博迅速成为网上热帖，引发网友对外资银行理财产品的关注，有人调侃道：“能把洪晃理成无产阶级的银行水平真是不一般。”
有业内人士指出，德意志银行理财产品被诟病实际并非个案，外资银行目前在中国发行的理财产品普遍存在门槛高、产品风险偏高、不够本土化等问题。如众多中资银行力推的保本型理财产品，外资行就鲜有涉足，德意志银行推出的理财产品便没有一款能够“保本”。冲着外资银行“名头”去的高端客户也需多掂量，如此的“心跳游戏”是否能承受得起。
理财产品乱象生
然而对于国内现在的“保本”型理财，也是有诸多问题。记者的一位朋友李先生，三年前在某银行买了一款三年期理财产品，这款产品的收益起计日为2008年1月11日，到期日为2011年1月10日，购入门槛为20万元，主要投资于股票、基金和债券。
“当初产品宣传单上说，预计年收益率最高可达到15%，是同期存款收益率的4.5倍。当时我买了30万元。”李先生说，今年1月，他接到了银行的短信，告诉他理财产品到期并入卡。查询到账金额后，李先生傻眼了。“7000多元收益，只比存活期好了一点。”李先生很不乐意，“即便是存银行，按照加息前三年期存款利率来算，三年累计下来也有3万多元利息。”
记者也以要购买理财产品为由，向多名理财产品销售人员咨询，对方的回答普遍就是宣传材料上的“最高收益率”，而对于这款产品是否一定能达到这个收益，甚至会不会亏损，则都只字不提。
记者又走访了北京市的一些银行网点了解到，大多数银行目前都在代销或与券商联合发行集合理财产品。中信银行的理财师吴强告诉记者，由于券商集合理财机构操盘、专家操盘的特点，收益情况往往好于散户自己操作股票，销售情况很好。一些市民甚至认为，银行发行的理财产品一定是包赚不赔的，对集合理财产品宣传的投资理念、分红收益等深信不疑。
然而平安证券的一则《公告》或许能让人们对集合理财产品多一些理性认识。“年年红1号”集合资产管理计划已于今年3月7日到期终止。“年年红”其实“年年亏”，自成立那天起，其业绩就一直处在亏损状态，且在此后的三年内从未超过1元，最终以0.6037元的净值惨淡清盘，投资者亏损39.63%。当年发行时，平安证券在《集合资产管理计划说明书》中对于“目标”和“投资理念”的美好描述，都在三年后化作了泡影。
“负利率”引爆理财产品
今年以来CPI已经进入“5”时代，而银行一年期存款利率为3.25%，三年期存款利率为4.75%，明显低于CPI增速。
“三年期的定存利息都跑不赢CPI，钱存在银行里就是在慢慢地贬值。不过现在股市又不好，入市的风险也很大，基金也是跟着股票走，钱到底应该放在哪里？”市民陈女士抱怨道。目前只有银行理财产品的收益相对稳定，虽然不是太高，不过风险较小。
“负利率”再加上投资市场的不利，为银行理财市场带来了大量的资金，各家银行也看准了时机，发行了大量理财产品。统计数据显示，今年以来，银行理财产品呈爆发式增长态势。社科院金融所金融产品中心的最新数据显示，今年前4个月银行理财产品的发行数量达到5429款，同比增加3061款，增幅达到129%。
“就像2007年大家都疯抢基金，现在理财产品经常是一抢而空，提前预订都不一定买到。”吴强告诉记者。存款利率赶不上CPI，越来越多的市民将目光投向花样繁多的银行理财产品。这些理财产品一般都有预期收益率，但它往往是可能实现的最高收益率，事实上，预期收益“看上去很美”，却未必能够实现。
根据普益财富的统计数据，境内发行并在2010年1月1日至2010年12月20日这一统计期内到期的9228款个人银行理财产品中，零负收益产品共计32款。业内人士分析指出，这些零负收益产品主要成立时间集中在2007年四季度至2008年上半年，各国股市在冲击历史高点后单边大幅下跌，导致产品的市场风险增大；在产品设计上，绝大部分不可提前赎回，流动性相对较差；投研团队策略失误，导致产品出现零收益、负收益。
而今年5月中旬到期的245款银行理财产品中，有188款公布了到期收益率，其中有一款没有实现预期收益率，业内人士介绍，那些还未公布收益情况的产品，很有可能也是差强人意。
短期产品成主流
针对这些银行理财产品存在的问题，理财师吴强告诉记者：“与中长期理财产品收益的不确定相比，短期理财产品的收益可能更为保险。”
记者在采访中也注意到，在刚过去的端午假期中，各大银行不失时机地推出一些假日短期人民币理财产品，据不完全统计，在5月23日至5月29日这一周中，共发行半年以下的短期人民币理财产品300款以上，环比增长近1.5倍，占总产品的90%，是近期以来理财产品发行最多的一周。其中一个月以内理财产品发行量将近150款，周环比暴增1.5倍，占比40%左右。“银行这也是为了应景，假期期间，短期理财产品比较好卖，所以这类产品占据了银行的主流。”建设银行理财师李丹霞说。
从近两个月的销售情况看，短期人民币理财产品也是人民币理财产品销售的主角。在各银行的人民币理财产品中占比均在60%以上，最高占比可达90%以上。购买人民币理财产品的客户以中高端客户为主，年龄层次为中青年。这部分客户对于人民币理财产品的认知和风险承受能力相对较高。交通银行理财师李吉表示，“目前市场上1～3个月的产品占据了绝对的主流，而且大多是固定收益类品种，相对而言，这类期限的理财产品流动性好，而且收益稳定、风险小，所以特别受投资者欢迎。”
投资者入市须谨慎
虽然市场前景看好，但专家建议，在投资短期人民币理财产品时，投资者仍需谨慎。
要警惕收益率“虚高”现象。不少理财产品所标榜的收益率都是预期最高收益率，非保本浮动收益的情况下，这个数字并不代表到期收益。因此要特别注意“最高”、“预期”及“年化收益率”几个重点词。
短期理财产品篇2
《投资者报》统计Wind资讯数据发现，截至11月30日，目前正在发行的新基金多达39只，其中纯债型基金和以短期理财基金为主的货币型基金高达30只。在已披露待发行的10只新基金阵营中，更有包括短期理财基金在内的多达6只货币型基金。短期理财基金无疑成为基金公司血拼年底规模座次的利器。
决定规模排名的必杀技
早在今年三季度基金公司规模排名中，短期理财产品的优势已经显现。8月，工银瑞信推出工银瑞信7天理财产品，截至9月30日规模为270亿元。受此带动，工银瑞信资产管理规模从上半年的第12名一举跃升至三季度的第7名；南方基金在上半年排名中，规模位居第4，依靠短期理财产品和货币基金，三季度规模上升至第3名，易方达则从上半年的第二名降至第4名。
从第一只产品问世，到首募总规模突破2000亿元，短期理财基金只用了不到半年，这也助推此类产品当仁不让地成为今年最火热的基金创新之一。
《投资者报》统计发现，随着12月3日招商理财7天债券基金正式展开募集，在近半年时间里，共计有30余只短期理财基金发行成立，共计募资达到2166.96亿元，实力雄厚的大基金公司以及具备股东优势的银行系基金成为这场理财盛宴的主导。
在业内人士看来，短期理财基金半年内首募总规模突破2000亿元，主要源自其投资门槛低、流动性好、注重投资安全性三大特点，而在各种不同期限的理财债基中，7天、14天理财基金是能较好兼顾流动性和收益的品种。
短期理财基金为何能在今年陡然走红？《投资者报》注意到，在美林投资时钟理论里，固定收益类产品在经济滞胀和衰退期是投资的首选，高风险产品则是复苏和繁荣时期的上佳选择。但无论经济处于何种阶段，低风险、高流动性的产品都将有巨大的市场，这也是国内居民拥有天量储蓄的原因。
但在2005年以后，低收益的储蓄越来越无法抵御通胀的侵蚀，能提供更好收益、几乎同样流动性的银行理财产品迅速壮大，银行理财产品的兴起逐渐改变了居民将大量流动资金配置于储蓄的习惯。这也使得无论市场或牛或熊，理财基金、理财产品均能赢得多数投资者的青睐。
良性盈利推升收益率
短期理财基金规模的迅速崛起，除了替代低收益储蓄之外，还与其业绩表现甚至超越货币基金有关。
如工银7天理财不但创造了今年新基金首募规模纪录，在经过3个月的运行期后也用可观的收益得到投资者的认可。银河数据显示，截至11月22日，工银7天理财A、B类7日年化收益率分别达到3.61%和3.91%，跑赢了货币基金的平均收益率。此外，刚刚运作满一个月的工银14天理财债基A、B类份额七日年化收益率分别达到3.876%和4.172%。
不少基金公司负责渠道销售的高管甚至都向《投资者报》透露，他们自己也买了不少短期理财基金。
短期理财基金为何能有超越货币基金的业绩表现？这一点，事实上也出乎不少固定收益类基金经理的想象。
同时担任工银7天、工银14天理财基金经理的魏欣向《投资者报》坦言，虽然她所在的工银瑞信固定收益团队平均拥有超过9年的债券投资经验，但他们仍然非常紧张，他们担心理财类基金的收益是否能达到投资者的预期，是否能够应对可能出现的基金规模的剧烈波动。
魏欣的担忧不是空穴来风，当时，市场上的舆论对公募基金公司发行的短期理财产品多有质疑，有人认为短期理财产品可能无法提供因流动性不足的补偿。
但短期理财基金的盈利模式一旦进入良性循环，注定其较高的收益率将成为现实。据魏欣介绍，在利率市场化背景下，体量巨大的理财基金拥有单一客户所无法拥有的谈判优势。“理财类产品主要投资于银行协议存款、债券，体量越大的理财基金越拥有非常明显的谈判优势，越有可能为投资者争取到利率更高的协议存款。”
截至11月30日，工银7天、14天分别达到270亿、90亿左右的规模。这也意味着，较大的规模能带来较好业绩，较好业绩又能促进更多投资者购买，从而进一步提升和银行的谈判能力。
比债基、股基还难运作好
在魏欣看来，短期理财基金运作其实存有不少难点。
她有一个形象的比喻：如果把货币政策看作是鞭子，一系列资产按照风险和敏感程度分布在鞭子的不同位置，短期产品距离鞭子杆部最近，对货币政策的传导最早，波幅最小；股票等高风险类资产分布在鞭子末梢，传导时间较长，波幅较大。因此，在货币政策变动过程中，只有做到同步起落才是投资最舒服的状态，否则一定是会被抽打到的。
“短期产品靠近鞭子根部，变化速度快波动幅度小，一旦错过了，就来不及再反应了，留下的只有独自抚摸鞭子抽打的痕迹和伤痛；如果不服输再跳一下，那么一定是再挨一鞭子。”
因此，短期理财产品做出收益差异的难度远大于债券基金和股票基金，准确判断宏观经济形势、货币政策以及资金利率是理财基金运作的难点和核心。
《投资者报》综合采访发现，临近年底，固定收益类基金经理和第三方机构普遍对短期理财等货币基金收益持续高位运行持有较为一致的判断。
中欧基金姚文辉表示，临近年底，市场资金面趋紧，市场利率也迎来年内高点，这为短期理财和货币基金的投资提供良机，相关产品近期收益率将继续走高。
短期理财产品篇3
短期产品发行大增
银率网的数据显示,仅今年3月份,银行就发行了158只1个月以下的理财产品。而根据普益财富不完全统计,上周36家银行共发行了人民币理财产品发行数153款,其中短期产品发行数大幅增加。
在上周发行的这些短期理财产品中,债券与货币市场类产品占主流地位,1个月及其以下产品26款,1个月至3个月(含)期产品19款。这些产品中期限最短的为中国银行1款3天期的周末理财产品,浦发银行的汇理财稳利系列H1计划的期限也仅是4天(4月30日-5月4日),银行给出保证年收益率为1.8%。
其实,3天期的理财产品并不是期限最短的,建设银行“乾元日日利”的期限只有1天,年化收益率可达1.55%。建行北京分行的理财顾问告诉记者,建行乾元系列理财产品可以按照各类理财客户不同需求灵活为其提供不同的资金流动性,投资期限可按每1天、7天、14天、1个月、3个月进行选择性投资,且每一期自动滚动收益,可达到利滚利的效果。不仅如此,乾元产品可在任一产品开放日内对投资资金进行追加或赎回,为客户资金管理提供了便利。
除了上述产品外,部分银行还针对周末资金推出了一些短期理财产品,比如“周末理财产品”就是其中一类。周末理财产品的一般期限为2-3天,其中有周末理财产品就规定“每周五下午5点成立,下周一10点之前资金返还到投资者账户”。
产品收益堪比一年定存
恐难继续上涨
在产品数量大幅增加的同时,短期理财产品的收益率也不断攀升。工行近日即宣布上调投资期限为28天的两大系列理财产品预期收益率,8款理财产品的预期最高年化收益率从之前的1.8%上调至1.9%。这是工行在半年内第二次上调短期理财产品的收益率。
与工行公开宣布上调相比,不少银行短期理财产品的收益率也悄然上涨。例如,浦发银行去年11月份发行的汇理财稳利系列M2计划-1个月人民币产品年化收益率为1.85%,到今年3月份,该理财计划预期收益率已上调到1.90%。招行在上个月也将岁月流金人民币30天产品收益率从之前的1.8%上调至2.00%。此外,目前预期收益率较高的还有建设银行的“乾元月月利”产品,1个月投资收益率2.05%。而民生银行增利型理财,1个月收益率更高达2.25%,如果投入20万元以上则年化收益率可达到2.35%。
目前,一些银行短期理财产品的收益率接近甚至超过一年定存。光大银行“T计划”第十一期产品期限5天,年化收益率高达2.2%,接近一年定存。期限7天的招商银行“金葵花”节节高升-安心回报理财计划年化收益率3.0%,甚至高过了一年定存。
银率网的统计数据显示,短期理财产品收益率上涨明显。3月份,共发行158只1个月以下的理财产品,平均年化收益率1.96%,而该类产品1月份平均收益率1.81%,2月份1.92%,呈逐步上涨趋势。不少银行甚至推出期限7天、收益率高达3%的短期产品。
不过,由于这些短期产品主要投资于债券市场、票据市场,在上周央行意外调低三年期央票发行利率、加息预期放缓后,货币市场、债券市场的收益率短期内难有继续上涨空间。故此,短期理财产品的收益率或将进入一个上升瓶颈。
可根据流动性选择产品
交行的理财师建议,投资者可根据资金流动性选择理财产品。第一,如果投资者很看重资金的流动性,那么投资
短期理财产品篇4
据普益财富不完全统计，当月共发行了925款理财产品，较5月增加了12款。发行款数最多的3家银行分别是中行、交行和民生银行，各发行了110款、103款和100款。另有9家银行发行了74款理财产品。
非保本浮动收益产品受影响
当月非保本浮动收益型产品共发行了592款，较5月增加79款，为2010年以来的最高值；保证收益型产品发行了229款，较5月减少24款；保本浮动收益型产品发行了104款，较5月下降43款。
非保本浮动收益型产品发行款数较5月增加最为明显。投资对象范围相对更为广泛，主要为信贷类、票据资产和债券与货币市场等。信贷类共发行226款，其中信托贷款类129款，5月为105款。监管层对银行信贷规模的严格控制，造成了近期信托贷款类产品的持续增加，各关键期限产品平均预期收益率也有不同程度的提升：当月3个月期产品平均预期收益率为3.23％，1个月为3.05％；6个月期平均预期收益率为3.45％，产品预期收益率主要是受信托贷款需求上升和未来加息预期这两方面影响而上升。
银监会近日口头通知各地银监局及相关信托公司，暂停一切与银行理财业务对接的银信合作业务。信贷类理财产品作为银信合作的重要方式，面临叫停，必然将对非保本浮动收益型产品的发行造成一定影响，信贷类产品一向是非保本浮动收益型产品的重要组成部分。年初，银行转让自身信贷资产被叫停后，非保本浮动收益型产品市场占比就明显降低。但是非保本浮动收益型的另一重要组成部分，即各种组合类产品的发行也逐渐增加。
外币发行有所下滑
当月人民币理财产品发行数为817款，环比增加51款。其中，债券和货币市场类241款，信贷类226款，结构性理财产品99款。
然而，当月外币理财产品发行数却有所下降，较5月减少至108款。其中美元理财产品发行数为50款，环比减少24款。债券和货币市场类41款，结构性产品6款及组合投资类3款。
当月澳元理财产品发行数为25款，从投资领域上看，分为债券和货币市场类19款，信贷类1款，结构性产品5款。当月发行港币理财产品共计15款，其中债券和货币市场类13款，结构性产品1款，组合投资类1款。14款欧元产品中，债券和货币市场类11款，信贷类2款，结构性产品1款。此外，当月英镑产品和加元产品各发行3款和1款，均为债券和货币市场类。
产品发行短期化趋势依旧
当月各期限类型理财产品中，除1个月(含)以下和1年以上期限产品的发行数有所增加外，其余各类均有不同幅度减少。但1个月及其以下期限产品发行数和市场占比上升程度显著，并在其余期限产品数下降的情况下依然拉动总数上升。除开放式产品外，当月发行的理财产品中，期限最短的为2天，最长的达5年。
当月1个月(含)期以下理财产品共发行252款，市场占比环比27.24％。1～3个月(含)期理财产品发行218款，市场占比23.57％。3～6个月(含)期理财产品发行161款，市场占比下降0.78％。6个月～1年(含)期理财产品发行数和市场占比分别减少5款和0.89个百分点。1年期以上产品增加11款，市场占比提升1.14％。开放式产品当月发行数较5月减少9款。当月虽然1～3个月期产品发行下滑，但1个月以下产品发行强劲上涨，使得3个月以下产品占比超5成，仍然显示出理财产品的短期化趋势。
理财市场短期化投资热升温
2010年以来，银行理财产品短期化趋势逐月愈加明显。上半年1个月及其以下期限产品发行数逐月递增，从1月的106款增至6月的252款。
资金流入银行理财市场短期避险
二季度，上证指数下跌幅度超过20％，4月以来股市几乎呈一路下行态势。股市重创导致投资者纷纷逃离，转而将避险资金投入银行理财市场，尤其是流动性较高，风险较低的短期限理财产品受到此类资金的追捧，以达到短期避险目的。
小长假催生假期理财热
清明、五一及端午等国内小长假使得投资者的闲置资金需要稳健的投资渠道，而银行为假期专门发行的3天、5天或7天等超短期理财产品收益率超过活期利率，正好满足此类资金的过渡需求。6月适合端午理财的超短期产品共计26款，产品投资期限多为5天或7天，如光大银行的“假日盈”系列、中信银行的“假日赢”、浦发银行的“汇理财稳利系列”等都为此种类型。另一方面，端午期间国内股市休市5天，投资者无法进行股票买卖，超短期理财产品正好提供过渡期。
通胀预期导致升息可能性加大
通胀预期显现，使得市场对加息预期愈发强烈。投资者在强烈加息预期下，更加青睐短期限产品，以规避加息所带给长期限产品的利率风险，从而造成了近段时间短期化投资热。
短期理财产品篇5
一年前，即2011年国庆前夕，银监会开始对各大商业银行此前热衷发行的超短期且高收益的理财产品予以规范，从防止银行利用这些产品变相高息揽储以调节监管指标的角度出发，叫停了一个月以内期限理财产品的发行。
一年后，在2012年国庆前夕，回顾该规定对市场所产生的影响，可以看到各大商业银行在此规定一出便陆续停止发行一个月以内期限理财产品，然而超短期理财产品的旺盛需求又促使银行另辟他径。
一方面，银行在叫停之后迅速大量推出31天至40天期限的产品以近似替代超短期产品，从而使得1个月以内期限产品的市场份额被1个月至3个月期限产品所吸纳，2012年以来1个月至3个月期限产品市场占比达到56.30%，而上年同期则不足30%。
另一方面，参照证券投资基金的运行模式，各商业银行开始发行滚动型或开放式产品，且产品开放申购和赎回的时间间隔在1个月以内，这样的产品对超短期产品的替代性显然更高。
投资者对超短期投资品种的强烈需求同样引发了基金公司的兴趣，短期理财基金就是顺应需求而于2012年兴起的一种创新型基金品种。基金公司也想在火爆的短期理财市场分得一杯羹，而监管层限制超短期理财产品的政策正好给予了切入此市场的最佳时机，短期理财基金定期开放申购和赎回，其投资运作期限通常为7天、14天、28天、30天、60天或90天不等，其中一个月以内期限的基金在投资期限上成为了超短期理财产品的替代者。
那么，短期理财基金与滚动型/开放式银行理财产品有哪些区别和相似之处呢·
从开放申购和赎回的时间上看，绝大多数短期理财基金可于每个交易日申购，这一点与传统基金一致，只是投资者须在基金规定的运作期限后才可赎回，如汇添富理财60天债券基金就是此种设计，而另外有少部分此类基金完全参照银行理财产品的传统做法，基金运作期前后的数天开放申购和赎回，运作期内不可申购和赎回，如华安月月鑫短期理财基金。银行方面则普遍采取后者做法，产品以自动滚续形式存在，每个滚动投资期内投资者不可申购和赎回。因此，短期理财基金的申购时间范围通常比银行理财产品更加宽裕。
从投资门槛上看，银行理财产品的购买起点至少5万元，有些产品甚至更高，而短期理财基金1000元即可参与其中。因此，短期理财基金更适合投资额度较小的普通大众。
从收益表现上看，首先二者的最大区别在于收益率的可预期性方面。投资银行理财产品的投资者在购买产品前可预先知晓银行公布的产品预期收益率，过往经验表明由于银行理财产品多投资于债券与货币市场工具等低风险品种，因此产品到期兑付预期收益率的可能性极高。滚动型/开放式理财产品也延续了这一传统做法，投资者可在申购产品前获得产品预期收益率，只是这个收益率可能会根据市场利率水平、资金面紧张程度以及各商业银行产品开发策略等因素进行调整，这样前后两个滚动投资期的收益率可能有所差异，比如2012年年中的两次降息就直接导致此类产品的收益率出现下调。而短期理财基金的收益率不可准确预期，其确切收益表现在基金实际投资运作之后才可体现，即便此类基金公布了预期收益率，投资者也仅能将此收益率作为一个参考。
