财务风险的基本理论范例(3篇)

财务风险的基本理论范文

[关键词]财务财务职能财务本质财务目标

一、企业财务及财务职能

财务，也即财务活动，是企业再生产过程中的资金运动及其产生的特定经济关系的统称。在企业的生产经营过程中，资金是财务活动的基本细胞，企业资金从货币资金开始顺次经过购买、生产、销售三个阶段，不断循环往复，包括资金筹集、投放、耗费、收入及分配五个方面的经济内容。同时在复杂而规律的运转过程中也形成了企业与投资者、债权人、政府部门和社会公众等的各种财务关系。财务职能是指企业财务在运行中所固有的功能。财务的职能源于企业资金运动及其所体现的经济关系，表现为筹资、用资、耗资、分配等过程中的管理职能，包括：预测、决策、计划、控制、分析等。传统的财务职能理论在引入产权思想后，以财务分层理论为基础，从财务管理主体（所有者和经营者）角度来研究财务职能更具科学性。从该角度定义的财务职能更倾向于使所有者和经营者为实现企业目标而共同进行的财务管理所具有的职责和功能。把所有者的财务职能定义为决策、监督、调控，经营者的财务职能为组织、协调和控制。“二权分立”更好地使财务职能得以迅速实现，提高了效率。

二、财务职能及相关概念

1.财务本质及财务职能。财务本质是关于财务工作实践具有根本规定性的范畴，是对财务对象、财务属性、财务职能、财务特征的高度概括。财务研究的核心问题是企业的资金如何运动，如何处理企业与各方面的经济关系。财务本质和职能有机联系在一起。财务本质决定财务职能，财务职能是财务本质的具体体现。

2.财务目标与财务职能。财务目标是财务管理活动的起点和终点，它不仅统领财务应用理论，而且还是联系财务基础理论和应用理论的纽带。而财务职能是由财务本质所决定的，其内涵是如何实施财务管理，高效地组织企业的财务活动，处理财务关系，提高资金的使用效益，是财务管理达到其目标的前提，有了明确的职能才能更好地实现目标。

3.财务环境与财务职能。财务环境是企业从事财务管理活动过程中所处的特定时间和空间。财务环境既包括企业理财所面临的政治、经济、法律和社会文化等宏观环境，以及企业自身管理体制、经营组织形式、生产经营规模、内部管理水平等微观环境。就所有企业来说，其宏观财务环境是相同的，但每一个企业的微观财务环境则是千差万别。企业财务职能的发挥在特定的环境中进行并受环境变化的影响和制约，同时对于环境的形成和变化也有着明显的推动作用。

三、企业财务职能拓展

财务职能与财务本质、财务环境、财务目标等均属财务基础理论问题。因此伴随着财务环境的变化、内涵的丰富和目标管理、价值管理等管理理论的发展，财务的职能在决策、监督、调控、组织、协调和控制基础上，必然要进行创新。这样才能使财务的职能完成由传统管理向现代管理、由生产管理转向风险管理、由面向过去转变为面向未来，在企业的经营管理中发挥更为重要的作用。

1.资本运营、资源配置职能。资本运营、资源配置职能是伴随企业的宏观管理理念而出现的，通常和企业的战略管理思想紧密联系在一起。企业可以通过资本运营，将本企业的各类资本和资源与其它企业的资本进行流动与重组，实现生产要素的优化配置和产业结构的动态重组，使企业的运行处于最佳状态，提高资本运营效率的目标，实现自有资本的不断增值。比如，通过资产和债务重组、资产股权置换，以及资产剥离等形式，盘活不良资产，优化资本结构，提高资产质量；通过买壳上市达到整合企业资源、降低成本、迅速上市筹集资金等目的。企业还可以进行并购重组，壮大公司的规模和实力，实现产业结构的日趋合理；或进入新兴行业培育新的经济增长点；或达到规模经营，实现经营协同、管理协同、财务协同和价值协同共赢。

2.财务分析预测职能。现有的财务分析职能要求企业财务人员合理运用各种财务分析方法和分析工具去分析公司财务报表中的有关资料并得到相关结论。经过扩展的财务职能需要企业从两个方面进行财务预测分析，一方面运用财务指标分析体系了解企业偿债能力、营运能力、获利能力、成长能力等；另一方面运用杜邦财务分析体系等进行企业综合财务分析，运用计量学和模糊数学的思想工具，综合剖析经营管理中的薄弱环节，以及存在的问题，以便提出确实可行的弥补措施，减少企业的风险。财务预测分析除了评价企业过去的经营业绩，了解企业目前的财务状况外，更主要是预测企业未来的发展趋势。降低决策的盲目性，提高数据的精确性，为实现财务管理目标提供保证。

3.财务信息服务职能。信息时代，客观上要求企业的财务职能具备财务信息的收集、储备、处理和服务职能。目前，国内许多企业信息化管理落后，财务部门不能及时准确地为管理者提供可靠的决策支持，导致企业的财务风险增加。此外，信息时代的迅猛发展也导致了虚假信息大量泛滥，这就要求企业的财务管理工作者具备丰富的知识和经验，保证有价值的信息能在系统内部实现资源共享，为企业的财务决策提供支撑和服务。

4.财务风险管理职能。财务风险是企业在整个财务活动过程中，由于各种不确定性导致企业蒙受损失的机会和可能。企业在行使财务风险控制职能时不能一味追求低风险甚至零风险，而应本着成本效益原则把财务风险控制在一个合理的、可接受的范围之内。笔者认为，企业应该依托财务管理，建立风险预警模型，通过对经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数等预警指标的计算、分析和识别可能出现的经营风险、财务风险和投资风险等，恰当评估所面临风险的发生概率、风险强度、风险分布、将来可能造成的损失，积极构想回避、转移或分散风险等风险防范和控制方案，加强风险防范，将可能遭受的损失降到最低限度，达到以最小的成本来保障最大收益的目的，增强企业自身的环境适应能力、应变能力和抗风险能力，实现企业价值最大化。

财务职能随着时间的推移，环境的变化而发生相应的变化。对财务职能的研究应综合各方面的因素，多方位、多角度去把握，把它和特定的历史发展阶段联系起来，和财务的其他基本理论联系起来，这样财务职能界定才会更科学、更有利于它的创新与发展！

参考文献:

[1]余海宗袁洋:财务职能理论发展综述[J].财会月刊，2007.23

财务风险的基本理论范文篇2

【关键词】高校财务风险管理；博弈分析；纳什均衡

一、引言

近年来，国家在教育投资方面的力度越来越大，财务风险也随之增加。部分高校由于体制方面的原因和缺少必要的财务风险管理，导致财务风险远远超过应有的范畴。虽然国家通过多种监管方式加大高校财务风险管理的力度，但一些高校财务管理人员存在侥幸心理，违规操作，造成国家较大的财务损失。目前财务风险管理的研究多集中在财务风险成因、风险预警和评价及风险管理体系优化方面，从国家角度和高校在何种情况下进行财务风险监管的研究尚不多见。本文基于前人研究成果，利用博弈论对高校财务风险管理进行分析，探讨国家和高校在何种情况下将进行财务风险的监管。

二、国内研究现状

关于高校财务风险管理方面的研究，目前已成为一个热点。通过对所查阅资料的分析和总结可以将研究高等学校财务风险管理的成果分为以下四类：

（一）对高校财务风险成因的研究

毛丹（2010）认为高校扩招及大学本科办学水平的评估使得教育投入与需求之间的矛盾日益加剧，多数高校通过银行贷款的形式缓解自身资金的压力，增加了高校财务的风险。只有加强高校的财务管理，做好风险预警，高校的财务风险才会得到有效控制。管鹏（2011）认为高校在运营过程中，由委托关系、财务治理和非营利性等因素形成的财务状况的不确定性，使高校蒙受损失，造成无法充分承担社会职能、提供公共产品，甚至危及其生存，但同时也带来了高校跨越式发展的契机，进而提高高等教育的质量及促进社会的长足进步。李素芳（2005）认为高校贷款的现状是投资期限长、贷款金额大、建设项目投资自筹资金的比例小、贷款担保形式和还款渠道单一，指出解决高校贷款问题是解决高校财务风险管理的核心问题。于志刚（2005）指出高等学校负债风险的成因包含宏观与微观两个层面，是与高校发展受国家宏观管理和内部治理两方面影响相对应的，强调了高校贷款是产生高校财务风险的重要原因，有效控制负债风险是解决高校财务风险的基本前提。何仁强（2006）指出高校的财务制度、管理水平和管理方式不能适应高校财务风险管理的要求，学校、银行及社会对高等教育的发展作出的过于乐观乃至错误的预期是导致高校财务风险增加的主要原因。任喜雨（2007）指出政府投入不足是造成财务风险的主要因素，还本付息压力大是造成财务风险的根本因素，学费预期收入出现不确定性是造成财务风险的客观因素，风险意识淡薄、管理弱化是造成财务风险的主观因素。

（二）对高校财务风险度量的研究

齐向丽（2003）基于高校财务工作的实际情况采用层次分析法建立财务风险评价指标，评价高校的财务风险，同时结合已建立的风险评价指标给出预警界限和发出警报的原则，从理论的角度提出防范的办法。钟冲（2004）利用真实可靠的会计基础信息并结合功效系数法，借助SPSS统计软件，以20个单财务比率指标构建高等学校的财务指标评价体系和财务风险预测模型，对高校财务风险进行量化研究。李素红（2005）选取教育部直属的71所高校作为分析样本，借助因子分析法对高校2002年至2003年的财务风险状况进行实证研究，同时采用变异系数对高校财务风险状况作实证研究，对比因子分析法与变异系数的评价结果，得出两种评价方法的综合排名具有较高的一致性。郭涛（2006）基于高校财务评价的特点，构建了反映当前高校特点的财务综合指标评价体系，并运用德尔菲法确定指标权重，在对指标进行标准化处理的基础上建立了综合评价模型，进行了实证研究。

（三）对高校财务风险评价和预警的研究

李曙光（2004）引用模糊集合论技术，建立了高校贷款风险的模糊数学评判模型，对高校的财务风险进行评价和预警研究，研究结果表明我国高校的财务风险处在较高水平，急需有效的方法加以监管。尹中晓（2006）运用实证研究的方法，以陕西省省属高校中的16所高校2004年和2005年的财务数据作为样本，采用层次分析和改进的功效系数法构建高校财务风险预警分析模型，同时使用功效系数法计算结果对BP神经网络进行学习训练。尹继北（2006）利用灰色系统理论研究高校的财务风险评价，提出了高等学校的财务灰色评价理论，同时将人工神经网络应用到了高等学校财务风险预警的研究中，并证明预警系统的有效性。

（四）对高校财务风险管理体系优化的研究

张海兰、田园（2004）研究贷款规模与高校发展定位等因素的相互关系，选择部分可测、可控及相关的变量作为评估贷款规模的中介指标，建立高校贷款规模控制的模型，给出高校财务风险管理体系优化的研究。谢立本（2005）运用肯定当量系数对2004年教育部和财政部提出的高等学校贷款额度测算模型进行了修证研究，研究结果表明，引入肯定当量系数的模型较原模型更加有效。郑国宏（2005）基于风险的特征分析了高校融资活动中存在的不确定因素和造成损失的可能性，从技术上给出了防范高校贷款风险的途径和方法，并对高校财务风险管理体系优化提出政策性建议。施建军（2007）指出高等院校改进财务管理思路和理念、提高财务风险管理意识、加强财务风险管理是高等教育实现可持续发展的前提条件，从风险意识角度研究高校财务风险管理体系的优化问题。黄建妮（2007）认为预算管理是高校年度事业计划和工作任务的货币表现，是学校组织各项财务活动的前提与依据，指出高校预算管理已成为高校财务管理的中心内容，高校办学规模不断扩大导致资金流量迅速增加。田靖鹏（2006）从财务管理体系的视角研究高校财务风险管理体系优化问题，以创新现代高校财务管理制度为基本目标，在分析现行财务管理存在的主要问题的基础上，针对财务管理模式提出调整与改进的建议。钱梦勇（2005）将业务流程再造思想引入高校财务管理工作的改进研究中，对高校财务风险管理存在的问题和解决办法、途径进行充分的分析探讨和实践尝试，为促进高校财务管理工作的发展提供了参考意见。郭化林（2006）指出教育成本的计量与核算的主要困难在于学校性质的定位与财务会计制度规定的缺失两个方面，在研究我国高等院校教育成本核算制度变迁的基础上，分析了高校的组织属性定位、两种会计制度和年度协调、固定资产折旧计提、科研经费分配比例、成本项目设置、机会成本计量等难题，并结合分析结果给出建议。

三、财务风险管理的博弈分析

博弈论是指个人或是组织，面对特定的环境，在特定约束下，依据掌握的信息，从各自的策略进行选择并加以实施，取得相应收益的过程。本文之所以使用博弈论来探讨财务风险管理，就是因为针对财务风险管理这一特定环境，同时拥有特定的约束规则和相关信息，可以对国家和高校自身的风险控制行为加以探讨，确定在何种情况下国家将进行财务风险监管，在何种情况下高校将进行财务风险的自身监管。博弈的分类可从三个方面进行划分：1.按照参与人的先后顺序可分为静态博弈和动态博弈；2.按照参与人对其他参与人的了解程度可分为完全信息博弈和不完全信息博弈；3.按照参与人之间是否合作可以分为合作博弈和非合作博弈。非合作博弈又分为：完全信息静态博弈、完全信息动态博弈、不完全信息静态博弈、不完全信息动态博弈。

传统博弈中提到的纳什均衡属于完全信息静态博弈。本文所探讨的国家、高校之间不存在先后决策问题，同时进行决策，故属于静态博弈，而所有参与人的了解程度均认为是已知的，故属于完全信息博弈，从长期来看，所有参与人之间不存在合作关系，故本节所探讨的问题属于非合作博弈中的完全信息静态博弈问题，若存在最优解即为纳什均衡解。

依据上述博弈理论，假定国家、高校两方进行财务风险监管的概率分别为P1、P2，概率的大小表示参与人进行财务风险监管的可能性大小。若概率等于1，说明参与人最终选择监管；若概率等于0，说明参与人最终选择不监管。实际问题中，国家及高校自身只能在监管和不监管中间选择一个，没有第三种选择，故可假定对应的支付矩阵如表1。其中，I1和I2表示国家和高校自身财务风险监管的毛收益，但财务监管需花费人力等成本，故假定C1和C2为由于监管所带来的成本支出，L1和L2是由于不监管所带来的损失。在国家不监管而高校监管的情况下，高校自身的监管已经达到财务风险的有效管理和控制，相应的国家不监管，财务风险也威胁不到国家的利益，故收益可认为0，除此之外，所有的变量值均大于0。

四、结论及建议

通过上述的博弈分析可以看出，无论在何种情况下，只要国家的监管所得收益大于监管的人力等成本支出，国家都会执行高校财务风险监管，而高校则以国家为标准，不会自发去进行自我财务风险监管，而是以国家净损失比的概率进行财务风险监管，因而针对我国高校的财务风险问题，提出以下建议：

（一）加大国家的高校财务风险监管力度

目前我国高校的财务风险严重，从国家的角度看，每年财务风险的出现导致大量的政策性教育投资夭折，根本没有起到预期的效果，严重阻碍我国高校教育的快速发展，因此国家有必要进一步加大高校财务风险监控力度，对违法乱纪的高校必须严肃处理，降低财务风险的损失。

（二）制定有效的财务监管指标和评价体系

衡量高校财务风险是否出现问题的核心在于是否存在科学的财务风险监控和评价指标体系。一套优秀的评价指标体系可充分体现高校的财务风险，同时也可对高校财务风险的未来走势加以分析。

（三）完善高校财务人员的考评机制

财务部门是高校中最为辛苦的部门之一，每逢年底都是高校财务管理人员最为忙碌的时刻，他们占用休息时间去工作，若不采用科学的考评机制，只是采用固定工资的方法，很难调动管理人员的积极性。可考虑采用自评、互评、上评相结合的方式进行考评，针对超额完成任务的财务管理人员进行奖励，进而提高财务监管人员的积极性。

（四）加强高校自身财务监管意识的培训

无论国家采取多大的监管力度，一些心存侥幸的财务管理人员都会铤而走险，置国家相关法律条文于不顾，尤其是在考评机制不健全的高校，财务管理人员疏于财务监管，知法犯法的事情更易发生。

（五）提高财务管理人员的工资待遇

高校财务风险的管理问题最终将落为高校自身的监管问题，只要高校自身监管有效，国家就不需要投入过多的精力和财力进行财务风险的监管。若高校提高财务管理人员的工资水平，使得他们自觉有效地进行财务风险监管，势必会在一定程度上减少财务风险的出现。

【参考文献】

[1]毛丹.刍议高校财务风险管理[J].四川文理学院学报，2010（2）：91-94.

[2]管鹏.浅析高校财务风险管理[J].会计之友，2011（11）：68-70.

[3]李素芳.高校贷款风险的防范与对策[J].事业财会，2005（5）：28-30.

[4]于志刚.高等学校负债风险控制研究[D].北京林业大学，2005.

[5]何仁强.高校贷款财务风险及对策研究[J].南昌高专学报，2006（3）：66-67.

[6]任喜雨.高校财务风险的现状、成因及对策思考[J].职业时空，2007（16）：62-63.

[7]齐向丽.高等院校财务风险评估与防范[D].天津大学，2003.

[8]钟冲.高等学校财务风险预警分析与应用[D].西南交通大学，2004.

[9]李素红.高校财务风险评价与预警模型构建[D].西南交通大学，2005.

[10]郭涛.高等学校综合财务评价研究[D].沈阳工业大学，2006.

[11]李曙光.高等院校贷款风险模糊评判研究[J].教育财会研究，2004（4）：3-10.

[12]尹中晓.高校财务风险预警实证研究[D].西安建筑科技大学，2006.

[13]尹继北.高等学校财务风险管理研究[D].河北工业大学，2006.

[14]张海兰，田园.我国高校银行贷款规模控制模型研究[J].教育财会研究，2004（6）：9-14.

[15]谢立本.对高校银行贷款额度控制与风险评价模型的调整[J].教育财会研究，2005（2）：21-24.

[16]郑国宏.贷款高校财务风险的化解与防范[J].许昌学院学报，2005（2）：131-133.

[17]施建军.提高财务风险意识，完善财经制度约束[J].中国高等教育，2007（17）：10-12.

[18]黄建妮.高校财务预算管理存在问题与对策[J].事业财会，2007（1）：69-70.

[19]田靖鹏.谈高校财务管理体制的创新[J].财会月刊，2006（7）：18-19.

财务风险的基本理论范文

任何类型的企业都会面临一定的风险，集团企业从单体企业发展而来，集团企业的财务风险不仅具有单体企业均具有的投机性、综合性和分散性等特征，同时具有“牛鞭效应”、系统性和动态性等特征。因此，集团企业尤其需要加强风险管理。

二、研究框架设计

集团企业财务风险管理是一项涉及面广、技术复杂的系统工程。本文以系统论为理论指导，应用规范研究方法，设计相应的研究框架。

首先，确定研究问题。本文在前人研究成果的基础上确定了研究问题，即集团企业财务风险管理框架研究。以集团企业财务风险为研究对象，研究包括全部管理层次和实施要素的集团企业财务风险管理框架，丰富和完善财务风险管理理论，并为集团企业进行财务风险管理实践提供借鉴作用。其次，根据系统性原则、环境分析起点原则等，构建包括目标层、管理层和基础层三层，涉及管理目标、实施主体、程序方法、保障体系和管理基础五要素的集团企业财务管理框架。最后，对集团企业财务风险管理框架的三层五要素进行了系统分析。

三、构建集团企业财务风险管理框架应遵循的原则

（一）系统性原则

系统论的思想是指导企业财务风险管理的主要理论。系统论强调整体性原则，企业财务风险管理是一个系统，系统是由各组成要素相互联系、相互作用所形成的一个有机整体，系统的各组成要素是不可缺少、不可分割的；系统论强调目的性原则，企业财务风险管理系统通过系统功能的发挥而实现财务风险管理的目标，而系统功能的发挥又与系统的组成及结构有很大关系；系统论强调整体优化原则，企业财务风险管理系统整体性能是否最优会受到该系统组成管理要素及要素间关系变化的影响，若想发挥系统的最优性能，就需要根据环境的变化不断调整系统组成管理要素及管理要素间的关系，从而达到优化企业财务风险管理系统整体性能的目的。

（二）环境分析起点原则

环境分析起点原则从集团企业财务风险管理所面临的社会环境和任务环境分析开始。按照系统理论思想，既然要构建集团企业财务风险管理框架，它就有边界，边界外面就是环境。任何活动的实施都是在一定环境下进行的，集团企业财务风险管理活动具有主动适应环境并受环境影响的双重特性。

众所周知，集团企业财务风险管理的目标是受集团企业战略目标统驭的，制定集团企业战略目标是在环境分析的基础上进行的。因此，只有进行环境分析，才能知晓集团企业财务风险管理所面临的迫切形势，以及所面临的优势和劣势，然后利用环境造成的机会，回避环境造成的威胁，发挥自身优势，回避自身劣势。所以，确立集团企业财务风险管理目标时，必须以环境分析为起点。

（三）目标导向原则

目标导向原则是指我们在构建集团企业财务风险管理框架时，以确立的目标为导向。目标是集团企业财务风险管理的方向、也是评价管理效果的依据。我们应该以目标为导向确定集团企业财务风险管理的主体、活动和保障措施。当然集团企业财务风险管理的实施目标和集团企业战略目标应保持一致，这是由环境分析的结果确定的。集团企业财务风险管理是集团企业财务管理乃至战略管理的一部分，随着环境的不断变化，集团企业财务风险管理处于不同发展阶段，可能会面临不同的问题，因此需要以集团企业财务管理为目标，保持两者目标的一致性。

（四）具体问题具体分析原则

具体问题具体分析原则是指我们在构建集团企业财务风险管理框架时，在确定集团企业财务风险管理的主体、活动和保障措施，以实现集团企业财务风险管理目标时，要立足于我国的现状，根据我国国情，而不是一味地照抄照搬国外的做法。当然，我们构建的集团企业财务风险管理框架可以随着环境而变化、调整、优化，是适应环境的。

具体问题具体分析原则要求我们能够根据环境变化及时改变集团企业财务风险管理框架的构成要素，针对环境保护目标中出现的新的问题不断完善模式。目前，集团企业财务风险管理面临的环境发生着非常迅速、异常巨大的变化，这对我们构建集团企业财务风险管理框架提出了新的要求，即要根据环境变化及时调整层次和目标，明确主体、完善活动、健全保障体系、优化实施基础，合理保证集团企业财务风险管理的效率和效果，实现集团企业财务风险管理的整体目标。

四、集团企业财务风险管理框架的构建

集团企业财务风险管理要遵循系统性、环境分析起点、目标导向、具体问题具体分析原则，构建集团企业财务风险管理框架。我们构建的集团企业财务风险管理框架分为三层结构框架，即目标层、管理层和基础层，如图1所示。

五、集团企业财务风险管理框架的要素分析

（一）管理目标

管理目标是企业通过财务风险管理达到的目标，是我们构建集团企业财务风险管理框架的根本出发点和核心。我们在构建集团企业财务风险管理框架时就必须从管理目标出发。在集团企业财务风险管理框架中管理目标属于目标层的要素。管理目标是在确定企业战略目标的基础上，考虑了企业使命和风险承受度后制定的。当然，目标应该从上向下层层分解，每一层管理主体都负有与其权责相对应的目标、指标和考核标准。

（二）责任主体

责任主体是企业财务风险管理程序方法的实施者或者参与者，是指集团企业财务风险管理实现目标的主体。众所周知，任何实施行为必然包括三个不可缺少的部分：主体、活动和控制系统。集团企业财务风险管理也是一种实践活动，这种活动的主体也是有意识有能动性的人，但是人是处于不同的组织中，根据各自组织的权责实现人的意志。所以，集团企业财务风险管理的责任主体是各级组织中的人，这些组织包括股东大会、董事会、监事会、经理层、部门、岗位、子公司等。

责任主体是集团企业财务风险管理的核心力量，其中，股东大会是公司的最高权力机构，站在所有者角度，通过有效管理所有者的财权，对集团企业财务风险进行管理；董事会是集团企业的经营决策机构，从财务管理的角度看，同样是经营者财务监督体系的核心和最高层。董事会从行政者的角度，通过全方位负责财务决策有效性，对企业财务风险进行管理；监事会是公司的司法者，在财务风险管理领域，监事会应当全而了解集团企业财务风险管理现状，跟踪监督董事会和高级管理层为完善内部控制所做的相关工作，检查和研究日常经营活动中是否存在违反既定财务风险管理政策和原则的行为；总经理及其集体是公司经营管理最高执行层。从日常财务监督的组织、管理和实施过程看，总经理及其集体的主要职责是负责执行财务风险控制政策，制定财务风险控制的程序和操作规程，及时了解财务风险水平及其控制情况，并确保集团企业具备足够的人力、物力、恰当的组织结构、管理信息系统以及技术水平，来有效地识别、度量、控制财务风险，并定期或者不定期评价财务风险控制的效果和效率；部门主要包括财务风险控制部门、财务控制部门、内部审计部门等。企业所有岗位能够实施或者参与财务风险管理的人，都是财务风险管理的责任主体，通过各自职责的履行情况，对企业财务风险进行管理。企业所有岗位都是财务风险管理的责任主体；之所以把子公司单独列为一个责任主体，是因为集团企业所属的子公司往往也存在背离母公司的倾向，从而使母公司面临失控，导致财务风险。

（三）程序方法

程序方法是企业财务风险管理的基本程序和方法，是责任主体所表现的行为集合，表现为责任主体进行财务风险管理的行为举动，同时也是控制系统主要监督、控制的内容，包括规范的财务风险管理基本流程。集团企业财务风险管理的程序方法至少应该包括：风险识别、风险度量、风险应对和管理评价等。集团企业财务风险管理目标实现的效果和效率是由责任主体实施程序方法的效果和效率决定的，我们必须加强责任主体实施程序方法的引导、控制和评价，以便使集团企业财务风险管理朝着有利于管理目标去组织、贯彻和实施。

（四）保障体系

保障体系是保证各责任主体按照企业财务风险管理流程来实施管理的程序方法得以落实的制度、机制和手段。保障体系是连接责任主体和程序方法的桥梁，是责任主体和程序方法的信息传递和沟通体系，是责任主体实施程序方法的保障机制。没有健全、有效的保障体系，仅仅依靠责任主体的程序方法，很难保证集团企业财务管理的效果和效率，所以我们要建立、健全责任主体实施程序方法的保障体系。本文构建的保障体系包括：完善风险管理的内部控制系统、开展信息化、建立财务预警系统、健全内部管理制度和审计等。

（五）管理基础

管理基础是企业有效实施财务风险管理的内部管理环境，是集团企业财务风险管理的客观环境和经济基础。任何责任主体、程序方法和保障体系都不可能脱离实际而存在，只有立足于实际，具体分析管理基础，才能制定有效的程序方法，实现集团企业财务风险管理的目标。集团企业财务风险管理环境的优劣和优化程度，对企业财务风险管理的影响程度之大有时超过我们的想象，一些企业破产、失败、出现严重财务风险，表面上是风险管理不力，但部分根源在于管理基础恶劣。本文认为框架的管理基础主要包括：公司治理结构、正直诚信原则和道德观、财务风险管理哲学、企业的组织结构、责任的分配和授权、员工能力、董事会和审计委员会、人力资源政策、错弊和报告、企业文化等。