封闭式资产管理计划范例(3篇)
封闭式资产管理计划范文
内容摘要:构建农产品封闭供应链物流模式,实施准入制度和实时监控与动态跟踪管理,构建具有可追溯性的农产品供应链系统,是实现农产品从生产、加工、交易、物流配送等高效运营的基础,是北京当前社会经济发展中亟待解决的重要问题。并就以大型农产品批发市场运营商、大型农产品加工企业、连锁超市配送中心为主导等三种具体封闭供应链物流模式的构建进行了详细论述。
关键词:封闭供应链管理农产品物流模式核心企业
自2006年首次提出农产品封闭供应链概念以来,农产品封闭供应链管理一直是管理学界研究的重要领域。农产品封闭供应链是以农产品安全为目的,利用封闭性的生产经营渠道,整合先进的信息技术和现代物流技术,并通过管理制度规范和管理模式创新,确保农产品从原材料生产到销售终端处于多层次的监督管理和检测之中,实现对农产品供应链各个环节的实时跟踪、有效控制和全程管理,最终实现农产品消费安全的供应链系统。
北京市是一个特大型的农产品消费城市,农产品的需求与日俱增。如何满足消费者对农产品多样化、个性化、新鲜化、无害化、及时化的要求,一直是北京市农产品流通亟待解决的重要问题。从北京市农产品物流来看,近年来,北京市初步形成了以新型农产品专业批发市场、物流配送中心、超市、专卖店等为主的农产品物流网络,出现了自营、中介主导型物流模式、第三方物流公司主导型等农产品物流模式,但目前仍存在着物流环节多、物流效率低、物流信息流通不畅、供应链缺乏整合等问题。现阶段解决北京市农产品物流问题,关键是创新农产品物流模式,构建起农产品封闭供应链物流模式,发展专业化物流配送。因此,北京市构建农产品封闭供应链物流模式,对提升农产品质量和价值、降低物流成本、提高农产品的物流效率与效益、提高北京市农产品物流的集约化和现代化水平、提升北京市世界城市的形象具有重大理论与现实意义。
农产品封闭供应链物流模式的提出
模式是人们对事物的基本认识,并以此为基础演生出一种新知识。按照中国《现代汉语词典》的解释,“模式是某一种事物的标准形式,或可使人照着样子去做的一种标准样式”。农产品物流模式是对农产品从生产者、批发商、零售商、消费者之间物流进行系统设计和规划的组织方式,是农产品物流渠道结构特征与存在形式,它包括渠道结构、物流形式、物流各个参与主体的相互关系、合作组织方式以及各主体间相互协调的手段,等等。科学的农产品物流模式是降低物流成本、提高物流效率、促进物流资源整合、优化供应链库存管理、提高企业响应市场能力和竞争力的重要手段。农产品封闭供应链物流模式是在封闭供应链上对农产品供应链物流进行系统设计和规划的组织方式,是农产品物流模式的高级形式。国外先进的农产品物流模式都具有物流市场化、信息化、一体化、专业化程度高的特点,并且每种模式的发展都与其所依托的区域经济发展紧密相连。在北京市构建农产品封闭供应链物流模式时,应遵循农产品物流模式演绎规律,适应北京市社会经济发展发生活方式变革的要求,符合农产品物流特性,做到物流环节精简、物流信息传递顺畅、物流环节衔接无缝、物流专业化运作。
农产品封闭供应链运行,需要通过一系列运行策略来实现维护农产品物流及安全的目标,它需要核心企业发挥重要的组织协调作用并承担相应的安全责任。因此,封闭供应链是围绕着核心企业建立起来的,是核心企业与供应商、供应商的供应商乃至一切向前的关系,以及核心企业与分销商、分销商的分销商及一切向后的关系所形成的网链结构。
农产品封闭供应链上的核心企业作为整个链条的管理者,其协调能力很大程度上决定了供应链运作的好坏以及整个供应链竞争力的大小。核心企业除了充当本链条的管理者之外,还要能够保持链上企业之间的信任和交易关系的稳定。任何一条供应链上的核心企业为增强整条供应链的价值、提高整体效率都会认真考虑本链上其它成员的利益,并通过突出核心企业的管理地位,使封闭供应链上的核心企业与上下游企业由传统竞争关系转变为合作关系,组成供应链联合体,与其他供应链相竞争,最终实现整体利益最大化。
综上所述,农产品封闭供应链物流模式运行的关键是核心企业。封闭供应链上的核心企业是封闭供应链的“信息交换中心”,是封闭供应链上农产品物流集散的“调度中心”,是封闭供应链上农产品质量的“保证中心”。
北京市构建农产品封闭供应链物流模式的总体思路
面对激烈的国内外市场竞争以及消费需求变化带来的机遇和挑战,北京市应从建设世界城市的战略高度重视农产品供应链物流问题。在现有农产品物流的基础上,通过资源整合,充分发挥自身的优势,以核心企业为链主构筑农产品供应链,将农产品的产前、产中和产后经济活动纳入到封闭供应链的体系之中。在封闭供应链内部形成围绕现代物流供应链管理思想的科学的运行机制,在整个农产品供应链物流管理中,采用先进的物流技术,构建有效的质量安全体系,搭建现代化的信息平台,逐步形成供应链与供应链之间竞争的、良性的、现代化的运营机制;对整个封闭供应链中各参与组织、部门之间的物流、信息流与资金流进行计划、协调和控制等,通过优化提高所有相关过程的速度和可靠性,提高组织的运作效率和效益。在封闭供应链外部,通过着力于服务体系的培育,推动北京市农产品物流的良性发展,构建起柔性好、响应快、过程简洁、信息共享、运行效率高、用户满意度高的农产品供应链物流新模式。
(一)建立封闭供应链成员的准入制度
为了提高农产品的安全质量,保证整条封闭供应链的健康运行,核心企业要对封闭供应链成员实行一定的准入制度。农产品封闭供应链上核心企业应依据现有政府标准和行业标准制定供应链运行的标准体系,包括信用标准、技术标准、质量标准和流程标准等。企业要想加入这条封闭供应链,必须达到相应的标准。封闭供应链的每个环节出现质量安全问题,都会影响整条链的利益。在封闭供应链建立之初,就要按照规定标准对加入供应链的成员设立准入制度,并应依据现有国家标准及其他标准,进一步完善企业标准体系,从而对供应链成员进行有效的检验和监督管理。
(二)加强农产品检测和实施质量安全责任追溯制度
农产品封闭供应链是以产品质量控制和产品安全为首要目标的供应链。参照国家农产品质量安全检验检测体系的要求,在多级供应链物流节点上设立严格、可靠的流程监督和检测模式,是确保产品质量和产品安全的重要手段。这个多级检测节点体系中应包括至少一个第三方权威监管机构,这个权威监管机构可以由政府部门或行业权威组织出面担当,并与封闭供应链成员企业保持利益关系上的独立。同时还应包括农产品质量安全责任追溯机制。实行农产品追溯制度,可以强化农产品封闭供应链上各成员企业的责任,通过建立优胜劣汰机制,不断优化整个封闭供应链,提高供应链的市场竞争力。
(三)建立农产品封闭供应链管理的运行机制
供应链管理是一种集成化管理模式,是一种管理哲学,其精髓主要体现为:以顾客的需求为大前提,通过供应链内各企业紧密合作,有效地为顾客创造更多附加价值;强调供应链整体,以及核心企业与相关成员的协调运作;强调速度及集成,并提高供应链中各个企业的即时信息可见度,以提高效率。
在农产品物流中导入封闭供应链管理,并非只是渠道成员的简单合作,而是通过供应链成员之间的相互合作,降低物流成本,提高物流效率,实现供应链整体效益的最优。要实现供应链总体效益最大化的目标,必须建立一套完整的供应链管理运行机制,主要包括:合作机制、决策机制、激励机制、自律机制等。
(四)实施农产品物流组织创新机制
在构建基于封闭供应链管理农产品物流模式时,必须重视农产品物流组织创新,加强整合,提升农产品物流组织的经营能力,努力寻求合理的规模,实现规模经济,并通过转换机制,降低管理成本,提高组织运行效率。
北京市构建农产品封闭供应链物流模式的具体形式
构建农产品封闭供应链物流模式关键是充分发挥核心企业的作用。核心企业是整条供应链得以维持的中坚力量,具有提升供应链的能力。作为供应链的领航者,核心企业应具有一定的规模、良好的商业信誉、较强战略整合力。考虑到北京市不同农产品物流主体的发展情况,从封闭供应链对核心企业的要求出发,研究者认为有可能发展成为核心企业的是:大型农产品批发市场运营商、大型农产品加工企业、连锁超市配送中心。因此,以上述三种主体构建农产品封闭供应链物流模式将是北京市未来一定时期农产品封闭供应链物流模式的三种具体形式。
(一)以大型农产品批发市场运营商为主导的模式
农产品批发市场是农产品流通的主渠道。随着企业化批发市场改革的深入和发展,一批大型农产品批发市场发展规模不断壮大,建立起了现代化的经营组织管理机构,对市场内部进行规范化管理。并通过建立自己的信息管理平台,与供应链上其他节点企业相连接,为用户提供及时、准确的市场价格、供求等方面的信息服务。这些成熟、规范的批发市场运营商在农产品物流过程中起着重要作用,能承担封闭供应链中核心企业的角色。
在该模式中,农产品封闭供应链的核心企业由大型农产品批发市场运营商来担任,通过将前一体化将农产品的生产、加工、批发环节连接起来,通过将后一体化将农产品的分销和零售环节连接起来,形成农产品生产、加工、销售、存储保鲜、配送以及提供市场信息等一体化的物流模式。在这条封闭供应链中,担任核心企业的大型批发市场运营商负责组织协调整个封闭供应链,制定供应链成员的准入标准和封闭供应链流程规范,并依据第三方监测部门的行业产品质量标准订制更加严格的企业产品质量标准,并定期与合作伙伴探讨供应链合作问题,建立利益共享、风险共担的运行机制,同时通过信息技术(条码、射频等)记录农产品的相关信息,以备追溯查询,负责整条供应链质量安全。以大型农产品批发市场运营商为主导的封闭供应链物流模式如图1所示。
整个封闭供应链运行过程中,农产品及其相关的加工品都在供应链内部封闭流动,并通过封闭供应链上供应商、批发市场运营商、零售商三级节点的三级检测,有效保证了农产品的质量安全。农产品批发市场运营商不会采购非签约的农产品生产基地、经销商和专业合作社的产品,也不会销售给非签约的零售企业。
该模式供需、质量、价格等信息在链条上交流畅通,能有效提升物流功能,使得供应链整体绩效得到提高,能确保交易的稳定性和持续性。
(二)以大型农产品加工企业为主导的模式
为满足北京市城乡居民生活水平和质量的不断提高,以及农产品高档化、多元化、营养化、快捷化的消费需求,北京市农产品加工业不断发展壮大,形成了具有一定规模和良好商业信誉的农产品加工企业。它们具有组织协调整个农产品供应链物流运作的能力,有一定的满足客户需求的产品加工能力和开发创新能力,它们的生产经营效果在一定程度上决定所在的农产品供应链的整体效率,因此,大型农产品加工企业可以作为封闭供应链上的核心企业。
在该模式中,农产品封闭供应链的核心企业为大型农产品加工企业,根据自身的资源通过自建或联合建立社区专卖店或直接进入超市,控制销售终端,组织协调农产品供应链物流运作。以大型农产品加工企业为核心的封闭供应链物流模式如图2所示。
该模式流通环节少,信息反馈及时,市场灵敏度高,具有良好的冷藏、保温物流运输条件,提供及时、快速的配送服务,真正实现从田间到餐桌的全程控制,可加快物流速度,有助于提高农产品附加价值和技术含量。
(三)以连锁超市配送中心为主导的模式
伴随着现代生活节奏的加快、生活消费水平的提升,以及对农产品安全的关注程度的上升,消费者越来越多地通过超市购买各类农产品。超市以其商品标准化、加工化和包装化经营所具有的优势在生鲜农产品流通中受到越来越广泛的重视。在北京等大城市,生鲜农产品日益广泛地进入大型超市的生鲜区,从而促进了以超市为主导的农产品供应链的产生。实践证明,连锁超市为主导的农产品流通供应链是最短的,在以超市为核心企业的农产品供应链中,超市直接与消费者相连,对市场反应最灵活,农产品消费成为核心,以农业产业链的下游或末端的产后加工、流通和消费为主要关注对象,以消费者需要为出发点,协调农产品供应链的相关环节,建立互惠机制,有效组织农产品生产和流通,同时通过自建的物流配送中心可以实现供应链物流功能,创造和满足顾客的消费需求。
在该模式中,农产品封闭供应链的核心企业为连锁超市配送中心,超市配送中心向上游延伸和发展,形成生鲜农产品加工配送中心,采用先进的电子信息技术辅助生鲜农产品交易,配备完善的物流体系和信息平台,使其成为连结生产、零售的核心环节。以连锁超市配送中心为主导的封闭供应链物流模式如图3所示。该模式能提高农产品的附加值,快速响应市场需求,有利于实现产品标准化。
总之,构建农产品封闭供应链物流模式,是一个系统工程,需要全方位、多层次、多渠道推进。为此,应明确构建农产品封闭供应链物流模式的思路,充分发挥政府和核心企业的作用,积极采用现代化物流技术,建立有效农产品封闭供应链运行机制,全面推进农产品封闭供应链物流模式的创新。
参考文献:
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2.焦志伦.基于食品安全的封闭供应链设计初探[J].物流技术,2009(4)
3.崔彬.优化生鲜农产品物流模式的探讨[J].现代商业,2008(2)
封闭式资产管理计划范文篇2
该理财产品成立于2007年12月28日，投资期限为2年，招商银行当初宣传的预期年化收益率为8%―40%。该产品是一款证券投资类理财产品，投资对象为招商银行委托中原信托设立的单一资金信托计划，信托计划所募集的资金主要投资于证券投资基金，另外也可能投资于债券及用于新股申购。
该理财产品每个自然季度的第五个工作日为赎回登记日，投资者可以提前赎回。合同中约定，在2008年12月29日，如果信托实际收益率大于业绩比较基准，同时也大于5.00%，则投资者可以获得分红。其中，业绩比较基准=（40%×晨星开放式基金指数年化收益率）+（40%×晨星封闭式基金指数年化收益率）+（20%×一年期国债收益率）。
在该理财产品运行的前3个月里，产品表现优于业绩比较基准的资产表现。2008年3月31日公布的该理财产品累计收益率为-12.99%，而业绩比较基准当时为-15.44%；但是从2008年4月中下旬开始，该理财产品的表现开始下降，并在之后始终弱于业绩比较基准资产的表现。2008年4月30日公布的该理财产品累计收益率为-12.54%，当时的业绩比较基准为-11.10%。由此可以看出，在一个月的时间里，业绩比较基准回升较为明显，并且幅度明显大于理财产品表现。
而到了2008年5月31日，该理财产品的累计收益率已经降到-21.14%，当时的业绩比较基准为-18.29%；2008年6月30日，该理财产品累计收益率进一步降到-36.28%，而业绩比较基准为-28.80%。可以看出，理财产品的表现下降较快，且快于业绩比较基准。
进入2008年第二季度，该理财产品表现越来越糟糕，除了国内证券市场的表现不佳等因素外，主要还在于该理财产品的管理团队操作失败。该理财产品管理团队认为二季度市场不会继续下跌，主要以震荡行情为主，从而加大了封闭式基金的持有，对指数型基金进行波段操作。以至于到了4月末，其基金占总资产的比重达到了59.68%，其中指数型基金占总资产的比重已经达到了44.13%。4月初至4月末，该理财产品净值略微增加，这加大了管理团队的自信，并且认为中国经济长期向好，通胀压力将回落，牛市基础没有改变，并且结合市场动态估值处于合理区间以及印花税等政策的出台，判断市场将出现震荡上行的行情，从而管理团队自称凭借其信息优势和市场经验，继续加大了封闭式基金和指数型基金的持仓比例。到2008年5月31日，其基金占总资产的比重已经高达98.94%，指数型基金占比也超过了47%。这是该理财产品收益如此之差的主要原因。然而管理团队却将理财产品亏损的主要原因归结为“5.12汶川地震”这一偶然性事件。
进入6月份，该理财产品的管理团队认为国际国内经济环境出现回暖，因此继续看好市场中长期表现，但是较之前谨慎，判断市场为震荡，从而进行结构性投资，将封闭式基金作为主要建仓对象。但是这一判断似乎过晚，最终造成了该理财产品亏损超过三分之一的局面。
封闭式资产管理计划范文
作为基金投资者，在购买基金的时候，通常会注意到，在填写基金申购/认购表的时候，我们需要对基金分红的方式做出选择：现金分红还是红利再投资。通常情况下，我们会建议投资者选择红利再投资，道理很简单，选择红利再投资，可以享受到复利；而选择现金分红，只能享受到单利。两者的区别可以用简单的数学公式来解释。复利情况下：期末资产额＝期初投资额*（1＋r）n。单利情况下：期末资产额＝期初投资额*（1+n*r）。其中，n是投资期限，r是投资回报率，我们假设各期的投资回报率相同。当投资期限n越来越大时，复利条件下的期末资产额会远远大于单利条件下的期末资产值。这就是复利的魅力。另外，红利再投资部分申购基金是免基金申购费的，要比分了现金红利后再去购买基金划算，省下了基金申购费。
那么，基金分红到底是怎么回事？它是一种纯粹的数字游戏还是投资者的致富之路？
根据国内市场最常见的基金分类：开放式基金和封闭式基金，来分别谈谈基金分红。
开放式基金
从基金的净值来看，国内基金的最高净值也就7元多，这和国外共同基金（和国内的开放式基金相似）净值少则几十美元，多则几百美元，高的上千美元相比较，真是小巫见大巫。这其中固然有中国基金发展历史比较短的原因，而另外一个很重要的原因就是国内的基金非常注重基金分红，而国外的共同基金基本是不分红的（一些入息类的另有分红规定的基金除外）。
下表是截止到2008年3月18日，累计分红的前5名。
从投资者的角度来看，基金分红并不改变资产的实际价值，并不会给投资者带来额外的收益，因为基金分红的钱都来自于投资者自己的资产，好比从左口袋掏出来放到了右口袋。所以，从投资者的角度来看，开放式基金的分红是一个纯粹的数字游戏。举个例子：
比如投资者在年初的时候购买A基金10000份，购买时基金净值1.1元。到年末的时候由于股市表现良好，基金净值升到了1.5元，期间没有进行分红。年末的时候，基金公司决定对该基金进行分红，每10份基金份额派发红利3元。
分红前投资者资产：10000*1.5＝15000元，净收益＝基金净值收益＝15000-11000＝4000元（暂不考虑申购费的影响）。
分红后投资者资产，基金资产＝10000*（1.5-0.3）＝12000元，现金红利＝3*10000/10＝3000，总资产＝基金资产+现金红利＝12000+3000＝15000元，净收益＝基金净值收益+现金红利＝12000-11000+3000＝4000元。
根据以上的计算，我们可以看出，基金分红并不影响投资者的资产价值和收益情况，从这个层面上分析，基金分红确实是一个数字游戏。如果投资者需要现金的话，完全可以不依靠基金分红的方式来实施，可以直接赎回一部分基金份额就可以做到。另外，基金分红会牵扯到很多工作，比如要计算每一位投资者的分红金额、把现金划到投资者的账户中等，这些都是有成本的，这些成本最终是由投资者自己来承担的。
但是为什么国内的投资者对基金分红如此趋之若鹜呢？很多基民也在网上讨伐不怎么分红的基金公司。这主要是因为大家对基金的一个误区，就是所谓的基金净值低就意味着基金很便宜，其实5元的基金去购买股票和1元基金在同一个市场上购买同一只股票的成本是一样的，所以，从投资的角度来看，基金的净值并不是要考虑的因素，我们真正要关心的是购买基金后，基金的业绩如何？能给我们带来多少收益？我们承担的风险有多大？而不是去关心基金分不分红。
从以往的基金业绩中，我们根本无法得出分红和业绩之间的关系，也就是说，大比例分红的基金业绩不一定好，也不一定不好。累计分红比例高的基金中并没有看到历年的业绩排名前十的基金。
那么，基金公司为什么会采取大比例分红呢？
最主要的一个原因是迎合国内投资者喜欢净值低（即所谓的便宜基金）的心理，把基金进行大比例分红后，使基金的净值等于或接近于一元。由于证监会对新基金的发行有严格的审批手续，而且对每个基金公司一年内新发基金的数量也有限制，基金大比例分红成为基金扩充规模最好的办法（基金拆分有异曲同工之意），在2006、2007年的大牛市中，有很多的基金通过大比例分红的方式成功地扩大了管理资产规模。
第二个原因，是从资产的投资管理上来考虑的。基金经理不看好近期的股市，或者是感觉到没有合适的股票可以买，因此会把一部分资产变现，变现的钱以红利的方式发放给投资者。去年5.30之前，曾经有一家合资的基金公司的一位基金经理进行了大比例分红，结果逃过一劫，并且在大跌后取得了不俗的业绩，但是这样的情况并不多见。
不过基金的集中分红会对市场造成很大的冲击，基金集中卖股分红，会造成大盘的不断下跌。
封闭式基金分红
封闭式基金和股票一样，是在二级市场进行交易的。基金交易遵循价格优先、时间优先竞价的规则，因此，封闭式基金的成交价格反映的是买卖双方的心理预期，而与封闭式基金的实际净值有一定的背离，这就是我们在讲到封闭式基金的时候必然会提到的折价率，一般折价率会随着基金的到期时间的长短而不同，到期时间长的通常折价率会比较高。
封闭式基金的分红，首先是对投资者的一种实实在在的回报。因为封闭式基金的定价会受到市场交易环境、交易双方心理等因素的影响，如果投资者以出售基金份额的方式来获取现金的话，往往会因为市场环境不好而遭受不必要的损失，因此封闭式基金适度的分红，能给投资者带来实惠。虽然从理论上讲，分红并不会提高投资的回报率。
其次，封闭式基金的分红会提高基金的折价率，使得封闭式基金更具吸引力。举个例子：谋封闭式基金的净值是3.5元，目前的交易价格为2.5元，折价率为1-2.5/3.5＝28.6％。如果该基金每10份派发红利5元，交易价格相应调整为2元，基金净值也变为3元，折价率＝1-2/3＝33.3％，折价率提高了，对投资者来说高折价率存在一定的投资机会，投资的安全边际会更高。
